Asijské akciové trhy v pondělí výrazně posílily, zatímco americký dolar korigoval své nedávné zisky. Tento vývoj přišel v reakci na lepší než očekávané údaje o zaměstnanosti ve Spojených státech a na očekávání blížícího se jednání mezi americkými a čínskými představiteli v Londýně. Cílem těchto rozhovorů je urovnat vleklý obchodní spor, který v posledních letech způsobil nejistotu na globálních trzích a poškodil některé sektory světové ekonomiky.
V pátek americké akciové indexy uzavřely v silném plusu poté, co data z trhu práce zmírnila obavy investorů z negativních dopadů nevyzpytatelné obchodní a celní politiky tehdejšího prezidenta Donalda Trumpa. Zpráva ukázala, že růst zaměstnanosti v USA v květnu zpomalil méně, než se čekalo, což podpořilo důvěru v pokračující odolnost největší světové ekonomiky.
Na asijských trzích se v pondělí nejvíce dařilo širšímu indexu MSCI pro Asii a Tichomoří (bez Japonska), který posílil o 0,7 %. Japonský index Nikkei si připsal 0,9 %, přestože australské trhy zůstaly kvůli státnímu svátku uzavřené. Značný růst zaznamenaly i akcie v Hongkongu – index Hang Seng přidal 0,8 % a dosáhl hodnoty 24 000 bodů, což je nejvíce od března. Čínský index blue chipů CSI300 přidal 0,2 %, přestože domácí ekonomická data vykreslila méně optimistický obrázek.
Na druhé straně evropské futures indexu Euro Stoxx 50 signalizovaly mírný pokles a americké futures na index S&P 500 e-minis ztratily 0,2 %, což ukazuje na opatrnost investorů před otevřením zámořských trhů. Mírná nervozita na trzích pramení také ze společensko-politické situace ve Spojených státech – napětí v Los Angeles kvůli demonstracím proti imigrační politice vedlo k tomu, že Trump povolal kalifornskou Národní gardu.
Na devizovém trhu dolar oslabil vůči japonskému jenu o 0,3 % na 144,46 JPY, čímž korigoval páteční prudký růst o 0,9 %. Euro mírně posílilo o 0,2 % a dostalo se na hodnotu 1,1417 USD. Britská libra se vyšplhala na 1,3553 USD, což představovalo denní nárůst o 0,3 %.
Klíčovým bodem pondělního obchodování bylo očekávané setkání vysoce postavených představitelů Spojených států a Číny, které se koná v Londýně. Washington zastupují ministr financí Scott Bessent, ministr obchodu Howard Lutnick a obchodní zástupce Jamieson Greer. Čínská delegace je vedena vicepremiérem He Lifengem. Obě strany mají jednat především o dodávkách kritických minerálů, které jsou strategicky důležité a jejichž produkci v současnosti dominuje Čína.
Jednání navazují na vzácný přímý telefonát mezi Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem, který proběhl minulý týden. Podle analytiků by jakýkoli pozitivní vývoj v těchto rozhovorech mohl poskytnout trhům další impuls a podpořit globální rizikový sentiment. Přesto je většina investorů opatrná a nevěří ve výrazný průlom, alespoň ne v krátkodobém horizontu.
Ekonomická data z Číny nadále ukazují na slábnoucí dynamiku. Růst exportu v květnu zpomalil na tříměsíční minimum a výrobní deflace se prohloubila na nejnižší úroveň za poslední dva roky. Tyto údaje podtrhují negativní dopady pokračující obchodní války, ale zatím nezvrátily pozitivní náladu na akciových trzích.
Pozornost investorů se nyní upíná ke středečním údajům o inflaci v USA, které by mohly ovlivnit očekávání ohledně dalšího vývoje měnové politiky americké centrální banky (Fed). Fed je aktuálně v období informačního embarga před svým rozhodnutím, které má padnout 18. června. Mnoho obchodníků očekává, že případné známky poklesu inflace by mohly otevřít dveře ke snížení úrokových sazeb v nadcházejících měsících.
Na komoditních trzích se cena zlata po pátečním poklesu o 1,3 % stabilizovala na 3 311,65 USD za unci. Americká ropa (WTI) se obchodovala za 64,54 USD za barel, což je mírně nad úrovní z konce minulého týdne.
Podle Jeffa Nga, hlavního makroekonomického stratéga pro Asii ve společnosti SMBC, trhy čelí smíšeným signálům. Na jedné straně stojí optimismus ohledně ekonomiky a obchodního dialogu, na druhé straně pak sociální napětí a rizika spojená s geopolitickým vývojem.
EUR/USD
Analyse:
Im Chart des wichtigsten europäischen Währungspaares entwickelt sich seit Ende Januar dieses Jahres eine abwärtsgerichtete Zickzackwelle. Diese Welle weist deutliches Umkehrpotenzial auf und leitet eine Korrektur innerhalb einer größeren Wellenstruktur ein. Die Notierungen bewegen sich derzeit innerhalb der Grenzen einer potenziellen wöchentlichen Umkehrzone.
Prognose:
In der ersten Hälfte der kommenden Woche wird ein leicht aufwärts gerichteter Impuls erwartet, bei dem der Kurs bis an die Untergrenze des Widerstands ansteigen dürfte. Danach ist eine Richtungsänderung wahrscheinlich, wobei der Kurs in Richtung der Unterstützungszone fallen sollte.
Potenzielle Umkehrzonen
Widerstand:
Unterstützung:
Empfehlungen:
Kaufpositionen: möglich mit reduzierter Positionsgröße innerhalb einzelner Handelssitzungen. Verkaufspositionen: können aus der Widerstandszone in Betracht gezogen werden, nachdem entsprechende Umkehrsignale aufgetreten sind.
USD/JPY
Analyse:
Im Chart des wichtigsten Währungspaares mit dem japanischen Yen setzt sich seit Ende Januar eine Aufwärtswelle in einer Seitwärtsbewegung fort. Zum Zeitpunkt der Analyse befindet sich der Kurs nahe der Untergrenze einer starken Widerstandszone. Die Wellenstruktur wirkt noch nicht abgeschlossen; das mittlere Segment (B) befindet sich derzeit in der Ausbildung.
Prognose:
In der kommenden Woche dürfte sich die aktuelle Seitwärtsbewegung fortsetzen, wobei der Kurs in Richtung der berechneten Widerstandsniveaus ansteigt. Gegen Ende der Woche steigt die Wahrscheinlichkeit einer Umkehr und des Beginns einer Abwärtsbewegung. Während des Richtungswechsels sind Druck und ein kurzer Ausbruch über den Widerstand möglich.
Mögliche Umkehrzonen
Widerstand:
Unterstützung:
Empfehlungen:
Verkaufspositionen: nur relevant, nachdem sich in der Nähe des Widerstands gemäß Ihrem Handelssystem bestätigte Trendwendesignale ergeben. Kaufpositionen: intraday mit Teilvolumen möglich. Das Potenzial ist durch den Widerstand begrenzt.
GBP/JPY
Analyse:
Die Kursschwankungen des Pfund/Yen-Paares werden von einer noch nicht abgeschlossenen Aufwärtswelle bestimmt, die am 26. Januar dieses Jahres begonnen hat. Der Kurs bildet den Beginn einer neuen Welle im Einklang mit dem übergeordneten Trend. Die Struktur entwickelt eine der Varianten eines „shifting/extended flat“.
Prognose:
Zu Beginn der Woche ist eine Seitwärtsbewegung wahrscheinlicher. In der Nähe der berechneten Unterstützung kann sich eine Umkehr ausbilden. Ein erneuter Anstieg der Kurse ist mit hoher Wahrscheinlichkeit gegen Ende der Woche zu erwarten.
Potenzielle Umkehrzonen
Widerstand:
Unterstützung:
Empfehlungen:
Verkaufspositionen: begrenztes Potenzial, können für das Kapital risikoreich sein. Kaufpositionen: werden nach dem Auftreten entsprechender Signale im Bereich der Unterstützungszone interessant.
USD/CAD
Analyse:
Seit Ende Januar bildet das kanadische Dollar-Hauptwährungspaar eine Aufwärtswelle aus. Innerhalb dieser entsteht im noch nicht abgeschlossenen Korrekturabschnitt ein verschiebender Flat. Zum Zeitpunkt der Analyse befindet sich das Paar in der Mitte des durch die jüngsten Notierungen gebildeten Preiskorridors.
Prognose:
Im Laufe der kommenden Woche wird voraussichtlich die Aufwärtsbewegung abgeschlossen, wodurch sich Voraussetzungen für eine Umkehr und den Beginn eines Rückgangs ergeben. In den nächsten ein bis zwei Tagen ist eine Seitwärtsbewegung das wahrscheinlichste Szenario.
Potenzielle Umkehrzonen
Widerstand:
Unterstützung:
Empfehlungen:
Verkaufspositionen: können bis zum Auftauchen klarer Umkehrsignale in der Nähe des Widerstands unprofitabel sein. Kaufpositionen: können intraday mit Teilvolumen genutzt werden. Das Potenzial ist durch den berechneten Widerstand begrenzt.
NZD/USD
Analyse:
Die kurzfristige Trendrichtung wird seit Ende Januar von einer Abwärtswelle bestimmt. Innerhalb ihrer Struktur nähert sich das mittlere Korrektursegment (B) dem Abschluss. Das Paar befindet sich in der Nähe des berechneten Widerstands innerhalb einer potenziellen Umkehrzone. Klare Signale für eine unmittelbar bevorstehende Trendumkehr sind nicht zu erkennen.
Prognose:
In den kommenden Tagen dürfte sich der Kurs voraussichtlich entlang der Widerstandsbereiche weiterbewegen. In diesem Bereich sind eine Pause und die Ausbildung von Umkehrbedingungen möglich. Ein kurzer Ausbruch über den Widerstand im Zuge eines Richtungswechsels kann nicht ausgeschlossen werden. Ein erneuter Kursrückgang wird näher zum Wochenende erwartet.
Potenzielle Umkehrzonen
Widerstand:
Unterstützung:
Empfehlungen:
Kaufpositionen: risikoreich aufgrund des begrenzten Potenzials und möglicher Verluste. Verkaufspositionen: möglich, sobald sich bestätigte Umkehrsignale in der Nähe des Widerstands zeigen.
Gold
Analyse:
Seit dem Erreichen historischer Höchststände Ende Januar befindet sich der Goldpreis in einer Korrekturbewegung. Das Instrument bewegt sich überwiegend seitwärts in einem engen Korridor. Das aktuell noch nicht abgeschlossene Segment der Korrekturwelle bildet einen Aufwärtskorrekturzug aus und nähert sich seinem Abschluss.
Prognose:
In den kommenden Tagen sind ein Preisanstieg und Druck auf die obere Widerstandsgrenze möglich, einschließlich eines kurzzeitigen Ausbruchs darüber. Anschließend erhöht sich die Wahrscheinlichkeit einer scharfen Umkehr und einer erneuten Abwärtsbewegung. Ein zwischenliegendes tägliches Unterstützungsniveau liegt in der Nähe der berechneten Unterstützungszone.
Potenzielle Umkehrzonen
Widerstand:
Unterstützung:
Empfehlungen:
Kaufpositionen: begrenztes Potenzial, können zu Verlusten führen. Verkaufspositionen: können nur genutzt werden, nachdem in der Nähe des Widerstands gemäß Ihrem Handelssystem bestätigte Umkehrsignale erschienen sind.
Bitcoin
Analyse:
Im Bitcoin-Chart bildet sich seit Beginn des letzten Monats eine Aufwärtswelle aus. Seit dem 3. März entwickelt sich innerhalb ihrer Struktur der Beginn des abschließenden Segments (C). In den letzten Wochen hat sich innerhalb dieses Segments ein korrektiver Rücklauf in Form einer verschobenen Seitwärtskorrektur gebildet. Deren Struktur ist noch nicht abgeschlossen.
Prognose:
In den kommenden Tagen wird eine Fortsetzung der Seitwärtsbewegung mit einem Kursrückgang in Richtung der berechneten Unterstützung erwartet. Anschließend ist eine Richtungsänderung möglich. Ein kurzer Ausbruch unter die Untergrenze der Umkehrzone während der Trendwende kann nicht ausgeschlossen werden. Gegen Ende der Woche ist mit erhöhter Volatilität zu rechnen, mit hoher Wahrscheinlichkeit synchron mit der Veröffentlichung wichtiger Konjunkturdaten.
Potenzielle Umkehrzonen
Widerstand:
Unterstützung:
Empfehlungen:
Short-Positionen: begrenztes Potenzial, risikoreich. Long-Positionen: können nach Bestätigung von Signalen für einen Trendwechsel in Betracht gezogen werden.
Ripple
Analyse:
Seit Beginn des Februars folgen die Kursschwankungen im Ripple-Chart einem aufwärtsgerichteten Wellenalgorithmus. Die Wellenextreme bilden eine „horizontale Wimpel“-Formation. Das mittlere Segment der Welle befindet sich derzeit im Aufbau und ist noch nicht abgeschlossen. Die Kurse bewegen sich in der Nähe einer potenziellen Umkehrzone.
Prognose:
Zu Wochenbeginn ist mit einer Fortsetzung der Abwärtsbewegung zu rechnen. Im Bereich der berechneten Unterstützung sind eine Pause und der Übergang in eine Seitwärtsbewegung wahrscheinlich. Zum Wochenende hin ist eine Richtungsänderung und die Rückkehr in eine Aufwärtsbewegung zu erwarten.
Potenzielle Umkehrzonen
Widerstand:
Unterstützung:
Empfehlungen:
Verkaufspositionen: können mit reduzierter Positionsgröße innerhalb einzelner Sitzungen genutzt werden, bis die ersten Umkehrsignale auftreten. Kaufpositionen: möglich nach dem Erscheinen bestätigter Umkehrsignale in der Nähe der Unterstützung gemäß Ihrem Handelssystem.
Hinweise: In der vereinfachten Wellenanalyse (SWA) bestehen alle Wellen aus drei Teilen (A–B–C). Auf jedem Zeitrahmen wird die letzte, noch nicht abgeschlossene Welle analysiert. Gestrichelte Linien zeigen die erwarteten Bewegungen an.
Achtung: Der Wellenalgorithmus berücksichtigt nicht die Dauer der Kursbewegungen über die Zeit.
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