Americká centrální banka dnes pravděpodobně ponechá úrokové sazby beze změny, protože její představitelé zvažují známky ochlazující se ekonomiky a zároveň i rizika vyšší inflace plynoucí z nově zavedených cel a eskalujícího konfliktu mezi Izraelem a Íránem.
Střely mezi oběma zeměmi létaly už šestý den v řadě, prezident Donald Trump naznačil možnost americké účasti a íránský nejvyšší vůdce ajatolláh Alí Chameneí před tím varoval. Navzdory napětí vzrostla cena ropy zatím jen o 10 % na zhruba 77 dolarů za barel – daleko od vrcholu 120 dolarů po ruské invazi na Ukrajinu v roce 2022, která tehdy ovlivnila celý komoditní trh a postoj Fedu k sazbám.
Podle Goldman Sachs by ceny ropy měly v příštích měsících zůstat stabilní, ale v extrémních scénářích, kdy by došlo k dlouhodobému přerušení těžby nebo dopravy v regionu, by mohly přesáhnout i 100 dolarů za barel.
Připomínkou je ropný šok ze 70. let, který tehdy odstartoval výrazný růst inflace v USA. I když jsou dnes Spojené státy čistým vývozcem ropy, globální cenový šok by mohl znovu zvýšit volatilitu a ztížit rozhodování Fedu. Od prosince drží banka základní sazbu v pásmu 4,25–4,50 % a od té doby čelí čím dál méně přehlednému výhledu, zejména po návratu Donalda Trumpa k moci a jeho rychlém obratu v obchodní politice.
شهد زوج العملات GBP/USD أيضًا حركة صعودية قوية يوم الأربعاء، مدفوعة بالتطورات الجيوسياسية. فقد أُعلن الليلة الماضية أن إيران والولايات المتحدة توصّلتا إلى وقف إطلاق نار لمدة أسبوعين، تُستأنف خلاله المفاوضات لتمهيد الطريق أمام سلام طويل الأمد. وفي اليوم التالي، تم انتهاك وقف إطلاق النار، لكن لا يزال من غير الواضح من الطرف المسؤول عن ذلك. ومع ذلك، قامت كل من إيران والولايات المتحدة، وكذلك إسرائيل، بإطلاق صواريخ. وبالتالي، لا يزال من غير الواضح حاليًا ما إذا كان وقف إطلاق النار قائمًا بالفعل، أم أنه موجود فقط في خيال Donald Trump. هذه هي الأسئلة التي سيتعيّن على السوق التعامل معها في المستقبل القريب. إذا لم يكن هناك وقف لإطلاق النار، فقد يعود زوج GBP/USD سريعًا إلى مواقعه الابتدائية قرب مستوى 1.3250. أما إذا كان وقف إطلاق النار قد تحقق بالفعل، وكانت أحداث يوم الأربعاء مجرد سوء تفاهم مؤسف، فسيستمر ارتفاع العملة البريطانية. ولا يزال المشهد الكلي للاقتصاد الكلي بلا تأثير في تحركات زوج العملات.
من الناحية الفنية، يتشكّل اتجاه صعودي جديد، لكن مصيره يعتمد بالكامل على العوامل الجيوسياسية. في الوقت الحالي، ترتفع العملة البريطانية، وتعوّض جميع خسائرها خلال الشهرين الماضيين. إلا أن هذا الارتفاع هش؛ فمجرد نسمة خفيفة قد تدفع بالزوج إلى الهبوط مجددًا.
على الإطار الزمني لخمس دقائق يوم الأربعاء، ظهرت جميع إشارات التداول الأكثر أهمية خلال الجلسة الآسيوية. أولاً، اخترق الزوج خط Senkou Span B، ثم اخترق منطقة 1.3369–1.3377. كان بإمكان المتداولين الاستفادة من هاتين الإشارتين، إذ بلغ الزوج بحلول بداية الجلسة الأميركية منطقة 1.3465–1.3480. وقد أتاح الارتداد من هذه المنطقة للمتداولين فتح مراكز بيع قصيرة، والتي تبيّن أيضًا أنها كانت مربحة حتى نهاية تداولات يوم الأربعاء.
تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني أنه خلال السنوات الأخيرة كان شعور المتداولين التجاريين يتغير باستمرار. فالخطان الأحمر والأزرق اللذان يبيّنان صافي مراكز المتداولين التجاريين وغير التجاريين يتقاطعان كثيرًا وغالبًا ما يكونان قريبين من مستوى الصفر. حاليًا، يتباعد الخطان، ولا يزال المتداولون غير التجاريين يهيمنون من خلال... عمليات البيع. ومع ذلك، وبالنظر إلى الأحداث الجارية في الشرق الأوسط، ليس من المستغرب تراجع الطلب على عملات المخاطرة في مقابل ارتفاع الطلب على الدولار.
على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع بسبب سياسات Donald Trump، كما يظهر على الإطار الزمني الأسبوعي (الرسم أعلاه). من المرجح أن تستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة. ومع ذلك، أصبحت العوامل الجيوسياسية الآن ذات أولوية، وهي توفّر دعمًا قويًا للعملة الأمريكية. ووفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 31 مارس)، قامت فئة "Non-commercial" بفتح 4,800 عقد BUY وإغلاق 900 عقد SELL. ونتيجة لذلك، ارتفع صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 5,700 عقد خلال الأسبوع.
على الإطار الزمني للساعة، بدأ زوج GBP/USD في تشكيل اتجاه صاعد جديد، يمكن إلغاؤه في أي لحظة أيضًا. يواصل السوق مراقبة التطورات في الشرق الأوسط عن كثب، إذ تشكل هذه التطورات المحرك الرئيسي لما يقرب من 90% من تحركات السوق. وفي حال غياب الأخبار الجيوسياسية، يفضّل السوق الانتظار في حالة تداول هادئة.
ليوم 9 أبريل، نسلّط الضوء على مستويات الأهمية التالية: 1.3096-1.3115، 1.3179-1.3187، 1.3369-1.3377، 1.3465-1.3480، 1.3533-1.3548، 1.3615، 1.3671-1.3681، 1.3751-1.3763. يمكن أيضًا أن يشكل كل من خط Senkou Span B عند المستوى (1.3319) وخط Kijun-sen عند المستوى (1.3261) إشارات تداول محتملة. يُنصح بوضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل عندما يتحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 20 نقطة. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وينبغي أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.
يوم الخميس، لا توجد أي أحداث مهمة مجدولة في المملكة المتحدة، في حين سيتم في الولايات المتحدة نشر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (core PCE) لشهر فبراير، إضافة إلى القراءة الثالثة للناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع. نُذكّر بأن التقدير الأول أظهر نموًا بنسبة 1.4%، بينما أظهر التقدير الثاني نموًا بنسبة 0.7%. وإذا اتضح أن التقدير الثالث أقل من ذلك، فقد يواصل الزوج الارتفاع.
اليوم يمكن للمتداولين البقاء في مراكز بيع مع استهداف المنطقة 1.3369-1.3377، حيث فشل السعر في اختراق منطقة 1.3465-1.3480. يمكن فتح مراكز شراء في حال حدوث ارتداد من منطقة 1.3369-1.3377 أو من خطوط مؤشر Ichimoku.
روابط سريعة
وماهو رأيك 
