Analyse EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD n'a pratiquement pas montré de baisse tout au long de vendredi. Comme nous l'avons averti dans l'article précédent, le niveau de 1.1666 est un seuil fort, et il serait difficile pour la monnaie américaine de le franchir. La volatilité du marché est actuellement assez faible, ce qui souligne une fois de plus la faiblesse des vendeurs (bears). En termes simples, le dollar se corrige uniquement pour des raisons techniques. Personne sur le marché n'est impatient de l'acheter pour le moyen terme.

Il n'y avait aucun contexte macroéconomique vendredi, et parmi les développements fondamentaux, nous ne pouvons noter que l'annonce de Donald Trump concernant l'augmentation des tarifs pour le Canada. De telles nouvelles ne causent plus de choc ou de panique, car le marché y est habitué depuis longtemps. Cependant, il faut se rappeler que cela reste un facteur négatif pour la monnaie américaine. Le fait qu'elle ne chute pas pour le moment n'annule pas la possibilité d'une réaction du marché à un nouvel épisode de l'escalade de la guerre commerciale à l'avenir. La paire pourrait continuer à se corriger pendant un certain temps, puis amorcer un nouveau mouvement à la hausse, qui serait une réaction différée à toutes les nouvelles de la semaine précédente. Identifier la fin de la correction sera assez facile - un franchissement au-dessus du canal descendant.

Vendredi, le prix a évolué latéralement. Deux signaux de trading ont été générés au cours de la journée. La nuit, le niveau de 1.1666 a été testé à nouveau, et le prix a ensuite augmenté jusqu'à la ligne Kijun-sen, qui elle-même se déplaçait vers le prix au cours de la journée. Puisqu'au moment de l'ouverture de la session européenne, le prix était seulement à quelques points du signal d'entrée, des positions longues pouvaient être ouvertes en toute confiance. Un rebond à partir de la ligne critique a déclenché une petite baisse, et les traders pouvaient également ouvrir une position courte.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 8 juillet. Comme illustré clairement dans l'image ci-dessus, la position nette des traders non-commerciaux est restée longtemps "haussière". Les ours n'ont brièvement pris le dessus qu'à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump a pris ses fonctions de président des États-Unis, seul le dollar a été en baisse. Nous ne pouvons pas dire avec une certitude de 100 % que la monnaie américaine continuera à décliner, mais les développements actuels dans le monde le suggèrent.

Nous ne voyons toujours pas de moteurs fondamentaux pour le renforcement de l'euro, mais il reste un facteur fort contribuant à la baisse du dollar. La tendance baissière mondiale persiste, mais peu importe où le prix a évolué au cours des 16 dernières années. Dès que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait à nouveau commencer à monter - mais Trump y mettra-t-il fin ? Et quand ?

Actuellement, les lignes rouges et bleues se sont croisées à nouveau, de sorte que la tendance du marché reste haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a augmenté de 16 100, tandis que les positions courtes ont augmenté de 3 100. Ainsi, la position nette a augmenté de 13 000 contrats au cours de la semaine.

Analyse EUR/USD 1H

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD maintient une tendance baissière supportée par un canal descendant. Ainsi, le dollar peut continuer à s'apprécier de manière convulsive pendant un certain temps, mais son sort semble désormais scellé. Trump continue d'annoncer de nouveaux tarifs, les accords commerciaux ne sont pas signés, et le dollar affiche une croissance purement corrective. Par conséquent, nous pensons que le contexte fondamental actuel, comme auparavant, ne soutient pas le dollar.

Pour le 14 juillet, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1846–1.1857, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1642) et la ligne Kijun-sen (1.1715). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de mettre le Stop Loss à l'équilibre si le prix évolue de 15 points dans la bonne direction. Cela vous protégera contre de potentielles pertes si le signal s'avère être faux.

Lundi, aucun événement ou rapport important n'est prévu ni dans la zone euro ni aux États-Unis. Nous pensons qu'il y a une forte chance d'un nouveau rebond depuis le niveau 1.1666 aujourd'hui, les traders doivent donc se préparer à un potentiel retournement. Un franchissement en dessous de 1.1666 ne doit pas être considéré comme un signal de vente, car une forte ligne Senkou Span B se trouve juste en dessous.

Explications pour les illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses près desquelles le mouvement des prix peut s'arrêter. Ce ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le graphique horaire depuis le graphique de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux extrêmes – lignes rouges fines à partir desquelles le prix a rebondi précédemment. Celles-ci servent de sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance, et autres figures techniques.
• Indicateur graphique COT 1 – la taille de la position nette de chaque catégorie de trader.