Švýcarský finanční gigant UBS vykázal dobré výsledky, které překonaly očekávání analytiků, a to díky vysokým výnosům z investičního bankovnictví. Současně věřitel vyjádřil obavy z možných dopadů amerických cel na globální obchod, což je otázka, o které se snaží vyjednávat při výrazném poklesu cen akcií. V prvním čtvrtletí UBS vykázala čistý zisk pro akcionáře ve výši 1,692 miliardy USD, čímž výrazně překonala průměrnou předpověď analytiků LSEG ve výši 1,359 miliardy USD. Tržby skupiny za celé toto období činily 12,557 miliardy USD, což je jen o málo méně než předpokládaných 12,99 miliardy USD.
V úvodním čtvrtletí roku také vzrostla návratnost hmotného kapitálu na 8,5 % z 3,9 % ve 4. čtvrtletí. Kapitálový poměr CET 1, ukazatel solventnosti banky, zůstal konzistentní na úrovni 14,3 %. UBS oznámila 32% meziroční nárůst výnosů jednotky investičního bankovnictví zaměřené na globální trhy – především díky “vyšší aktivitě klientů v oblasti akcií a měnových kurzů se zisky ve všech regionech”. Její primární jednotka globální správy majetku navíc zaznamenala 15% nárůst příjmů z transakcí.
Generální ředitel UBS Sergio Ermotti přiznal, že 1. čtvrtletí bylo “náročné”, charakterizované “rozhodně extrémně volatilními” úvodními týdny v dubnu, které se podepsaly na extrémních výkyvech v objemu transakcí, jež místy překračovaly úroveň Covid-19 o 30 %. Zásadní je, že čistý úrokový výnos (NII) věřitele klesl na 1,629 miliardy USD, což představuje meziroční pokles o 16 % a 11% pokles oproti 4. čtvrtletí, přičemž pro červnové čtvrtletí předpovídá další snížení.
Ermotti uvedl, že se “příliš neobává” kolísání úrokových sazeb. Zdůraznil, že změny úrokových sazeb v obou směrech ve švýcarských francích by mohly dále stimulovat NII, ale zůstal zdrženlivý ve svých spekulacích o potenciálním zhmotnění.
Samostatně UBS potvrdila, že tuto středu dokončila zpětný odkup akcií v hodnotě 500 milionů USD a hodlá pokračovat v plánu odkupu v hodnotě 2,5 miliardy USD do konce roku 2025. Analytici Citi komentovali celkově “slušný soubor výsledků” banky, které přičítali ziskům z vedlejších činností a zvýšené obchodní aktivitě v investičním bankovnictví i v Global Wealth Managementu. Upozornili však také na pokračující nenaplňování očekávání v oblasti NII.
Poté, co byla UBS nedávno na pozici největší banky kontinentální Evropy podle tržní kapitalizace předstižena bankou Banco Santander, zaznamenala v letošním roce přibližně 10% pokles podílu, což je z velké části reakcí na zavedení cel Bílým domem vůči globálním obchodním partnerům 2. dubna. Švýcarsko je připraveno čelit 31% clům, pokud se mu nepodaří vyjednat mírnější obchodní dohodu do konce 90denní odkladné lhůty Washingtonu na začátku července.
K obavám UBS přispívá rostoucí napětí ve vztazích s Washingtonem a prognóza možné recese pro přední světovou ekonomiku. To pro švýcarskou banku nevěstí nic dobrého, zejména pro její lukrativní divizi globální správy majetku, přičemž téměř polovina investovaných aktiv UBS byla v loňském roce soustředěna v rozšířeném americkém regionu.
UBS zdůraznila riziko “dalšího nárůstu volatility”, protože trhy zůstávají citlivé na nové eskalace v důsledku zavedení cel. Dlouhotrvající nejistota by mohla ovlivnit podnikatelské a investorské nálady a potenciálně zpozdit zásadní rozhodnutí o strategii, alokaci kapitálu a investicích.
Budoucí ziskovost banky UBS zůstává nejasná kvůli nejistotě ohledně potenciálních nových – a přísnějších – kapitálových požadavků švýcarských úřadů. To následuje po historickém pohlcení zhrouceného domácího konkurenta Credit Suisse, které posílilo odolnost UBS proti dalším omezením. UBS tvrdí, že taková omezení by podkopala její konkurenceschopnost jako dostatečně kapitalizovaného subjektu.
Očekává se, že UBS bude v červnu jednat se Švýcarskou federální radou o případných navrhovaných změnách kapitálových požadavků. Při hodnocení konkurenčních šancí UBS v širším švýcarském regulačním prostředí generální ředitel Ermotti zapochyboval: “Nejsme kouzelníci. Nebudeme schopni být konkurenceschopní a poskytovat a být motorem růstu pro finanční centrum, ale také pro ekonomiku, pokud regulační rámec nebude konkurenceschopný.”
Тестът на цената 1.1821 се случи, когато индикаторът MACD едва започваше да се движи нагоре от маркера нула, което потвърди правилната точка за вход за покупка на еврото съгласно тенденцията. В резултат на това двойката достигна целевото ниво 1.1848.
Увереният възход на еврото беше поддържан от обнадеждаващи данни от ZEW института в Германия, които отразяват положителни промени в икономическите нагласи в цялата еврозона. Основната движеща сила на валутния пазар стана очакванията за продължаване на меката парична политика от страна на Федералния резерв на САЩ. Първоначалните очаквания насочваха към предпазлив подход на Федералния резерв към намаляване на лихвените проценти, но сега много търговци очакват поне две намаления на лихвите до края на годината, което е неблагоприятно за долара.
Днес денят се оформя като натоварен, с множество събития, които потенциално могат да повлияят на валутните колебания. Участниците на пазара и експертите ще обръщат специално внимание на това как данните за реалния ИПЦ се различават от прогнозите на икономистите. Ако резултатите са над очакванията, това може да увеличи натиска върху ЕЦБ да изключи по-нататъшно намаляване на лихвите тази година, което вероятно ще подкрепи еврото. Обратно, резултати под прогнозираните могат да предизвикат обратното, довеждайки до спад на еврото. Президентът на ЕЦБ Кристин Лагард също ще говори днес. Пазарът ще следи внимателно нейните коментари относно перспективата за инфлацията и бъдещите мерки на ЕЦБ. Лагард може да използва тази платформа, за да коригира текущите очаквания на пазара или да предложи по-ясно ръководство относно следващите стъпки на централната банка.
Що се отнася до вътредневната стратегия, ще се фокусирам повече върху изпълнението на сценариите №1 и №2.
Сценарий #1: Днес планирам да купя еврото, ако цената достигне нивото 1.1864 (зелена линия на графиката), с цел покачване до 1.1898. На 1.1898 възнамерявам да затворя дългите позиции и да продавам в противоположната посока, разчитайки на движение от 30–35 пипса от входа. Покупката на еврото е препоръчителна само след силни данни. Важно! Преди да купите, уверете се, че MACD е над нулата и тъкмо започва да се покачва.
Сценарий #2: Също така ще планирам да купя еврото, ако има два последователни теста на 1.1845, докато MACD е в зона на свръхпродажба. Това ще ограничи потенциалното понижение на валутната двойка и ще предизвика обръщане нагоре. Тогава може да се очаква растеж до противоположните нива от 1.1864 и 1.1898.
Сценарий #1: Планирам да продам еврото след като достигне 1.1845 (червена линия на графиката), с цел 1.1822, където ще затворя късите позиции и веднага ще купя при отскока (очаквайки движение от 20–25 пипса в противоположната посока). Натискът надолу може да се върне към валутната двойка днес, ако данните са слаби. Важно! Преди да продадете, уверете се, че MACD е под нулата и тъкмо започва да спада.
Сценарий #2: Ще търся и възможност да продам еврото, ако има два последователни теста на 1.1864, докато MACD е в зона на свръхпокупка. Това ще ограничи потенциала за покачване на валутната двойка и ще предизвика обръщане надолу — очаквайте спадове до противоположните нива: 1.1845 и 1.1822.
Тънка зелена линия – входяща цена, на която може да се купи инструмента.
Дебела зелена линия – препоръчителна цена за взимане на печалби или ръчно защита на печалбите, тъй като по-нататъшен растеж над това ниво е малко вероятен.
Тънка червена линия – входяща цена, на която може да се продаде инструмента.
Дебела червена линия – препоръчителна цена за взимане на печалби или ръчно защита на печалбите, тъй като по-нататъшно намаляване под това ниво е малко вероятно.
Индикатор MACD: При влизане на пазара е важно да се обръща внимание на зони на свръхкупуване и свръхпродажба.
Важно. Начинаещите форекс трейдъри трябва да бъдат изключително внимателни при взимането на решения за влизане в пазара. Преди важни фундаментални отчети е най-добре да се изчака извън пазара, за да се избегнат резки колебания на цените. Ако решите да търгувате по време на публикуване на новини, винаги използвайте стоп-лос поръчки за минимизиране на загубите. Без стоп-лосове, можете бързо да загубите целия си депозит, особено ако не използвате управление на парите и търгувате с големи обеми. И запомнете: за успешна търговия ви е необходим ясен търговски план, както описах по-горе. Вземането на спонтанни търговски решения на базата на текущата пазарна ситуация момент за момент е губеща стратегия за интрадей трейдър.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
Свържете се с нас 
