Švýcarský finanční gigant UBS vykázal dobré výsledky, které překonaly očekávání analytiků, a to díky vysokým výnosům z investičního bankovnictví. Současně věřitel vyjádřil obavy z možných dopadů amerických cel na globální obchod, což je otázka, o které se snaží vyjednávat při výrazném poklesu cen akcií. V prvním čtvrtletí UBS vykázala čistý zisk pro akcionáře ve výši 1,692 miliardy USD, čímž výrazně překonala průměrnou předpověď analytiků LSEG ve výši 1,359 miliardy USD. Tržby skupiny za celé toto období činily 12,557 miliardy USD, což je jen o málo méně než předpokládaných 12,99 miliardy USD.
V úvodním čtvrtletí roku také vzrostla návratnost hmotného kapitálu na 8,5 % z 3,9 % ve 4. čtvrtletí. Kapitálový poměr CET 1, ukazatel solventnosti banky, zůstal konzistentní na úrovni 14,3 %. UBS oznámila 32% meziroční nárůst výnosů jednotky investičního bankovnictví zaměřené na globální trhy – především díky “vyšší aktivitě klientů v oblasti akcií a měnových kurzů se zisky ve všech regionech”. Její primární jednotka globální správy majetku navíc zaznamenala 15% nárůst příjmů z transakcí.
Generální ředitel UBS Sergio Ermotti přiznal, že 1. čtvrtletí bylo “náročné”, charakterizované “rozhodně extrémně volatilními” úvodními týdny v dubnu, které se podepsaly na extrémních výkyvech v objemu transakcí, jež místy překračovaly úroveň Covid-19 o 30 %. Zásadní je, že čistý úrokový výnos (NII) věřitele klesl na 1,629 miliardy USD, což představuje meziroční pokles o 16 % a 11% pokles oproti 4. čtvrtletí, přičemž pro červnové čtvrtletí předpovídá další snížení.
Ermotti uvedl, že se “příliš neobává” kolísání úrokových sazeb. Zdůraznil, že změny úrokových sazeb v obou směrech ve švýcarských francích by mohly dále stimulovat NII, ale zůstal zdrženlivý ve svých spekulacích o potenciálním zhmotnění.
Samostatně UBS potvrdila, že tuto středu dokončila zpětný odkup akcií v hodnotě 500 milionů USD a hodlá pokračovat v plánu odkupu v hodnotě 2,5 miliardy USD do konce roku 2025. Analytici Citi komentovali celkově “slušný soubor výsledků” banky, které přičítali ziskům z vedlejších činností a zvýšené obchodní aktivitě v investičním bankovnictví i v Global Wealth Managementu. Upozornili však také na pokračující nenaplňování očekávání v oblasti NII.
Poté, co byla UBS nedávno na pozici největší banky kontinentální Evropy podle tržní kapitalizace předstižena bankou Banco Santander, zaznamenala v letošním roce přibližně 10% pokles podílu, což je z velké části reakcí na zavedení cel Bílým domem vůči globálním obchodním partnerům 2. dubna. Švýcarsko je připraveno čelit 31% clům, pokud se mu nepodaří vyjednat mírnější obchodní dohodu do konce 90denní odkladné lhůty Washingtonu na začátku července.
K obavám UBS přispívá rostoucí napětí ve vztazích s Washingtonem a prognóza možné recese pro přední světovou ekonomiku. To pro švýcarskou banku nevěstí nic dobrého, zejména pro její lukrativní divizi globální správy majetku, přičemž téměř polovina investovaných aktiv UBS byla v loňském roce soustředěna v rozšířeném americkém regionu.
UBS zdůraznila riziko “dalšího nárůstu volatility”, protože trhy zůstávají citlivé na nové eskalace v důsledku zavedení cel. Dlouhotrvající nejistota by mohla ovlivnit podnikatelské a investorské nálady a potenciálně zpozdit zásadní rozhodnutí o strategii, alokaci kapitálu a investicích.
Budoucí ziskovost banky UBS zůstává nejasná kvůli nejistotě ohledně potenciálních nových – a přísnějších – kapitálových požadavků švýcarských úřadů. To následuje po historickém pohlcení zhrouceného domácího konkurenta Credit Suisse, které posílilo odolnost UBS proti dalším omezením. UBS tvrdí, že taková omezení by podkopala její konkurenceschopnost jako dostatečně kapitalizovaného subjektu.
Očekává se, že UBS bude v červnu jednat se Švýcarskou federální radou o případných navrhovaných změnách kapitálových požadavků. Při hodnocení konkurenčních šancí UBS v širším švýcarském regulačním prostředí generální ředitel Ermotti zapochyboval: “Nejsme kouzelníci. Nebudeme schopni být konkurenceschopní a poskytovat a být motorem růstu pro finanční centrum, ale také pro ekonomiku, pokud regulační rámec nebude konkurenceschopný.”
Разбор сделок и советы по торговле европейской валютой
Тест цены 1.1821 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку евро далее по тренду. В результате пара добралась до целевого уровня 1.1848.
Уверенный подъем европейской валюты стал следствием обнадеживающих данных от немецкого института ZEW, отразивших позитивные сдвиги в экономических настроениях стран еврозоны. Затем основной движущей силой на валютном рынке послужили ожидания дальнейшей мягкой политики Федерального резерва США. Изначальные ожидания указывали на осторожный подход ФРС к снижению процентных ставок, однако теперь многие трейдеры ожидают, что комитет как минимум дважды снизит ставки до конца года, что плохо для доллара.
Нынешний день представляется богатым на события, способными оказать значительное воздействие на колебания курсов валют. Участники рынка и эксперты с особым интересом отнесутся к тому, насколько реальные значения CPI разойдутся с прогнозами экономистов. Если цифры окажутся выше ожидаемых, это может усилить давление на ЕЦБ, что перечеркнет последние ожидания трейдеров на снижение ставок в этом году, что, скорее всего, вызовет рост курса евро. И наоборот, результаты ниже прогнозов могут послужить причиной обратного эффекта, спровоцировав падение евро. Также сегодня запланировано выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. Ее заявления о прогнозах по инфляции и дальнейших мерах ЕЦБ будут пристально изучаться рынком. Лагард может применить эту платформу для корректировки текущих ожиданий рынка или для обозначения более четких ориентиров в отношении последующих шагов регулятора.
Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.
Сценарии на покупку
Сценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1864 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1898. В точке 1.1898 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро можно только после хорошей статистики. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.
Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1845, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1864 и 1.1898.
Сценарии на продажу
Сценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1845 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1822, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при слабых данных. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.
Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1864, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.1845 и 1.1822.
Что на графике:
Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;
Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;
Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;
Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;
Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.
Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.
И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.
БЫСТРЫЕ ССЫЛКИ
Контакты 
