Švýcarský finanční gigant UBS vykázal dobré výsledky, které překonaly očekávání analytiků, a to díky vysokým výnosům z investičního bankovnictví. Současně věřitel vyjádřil obavy z možných dopadů amerických cel na globální obchod, což je otázka, o které se snaží vyjednávat při výrazném poklesu cen akcií. V prvním čtvrtletí UBS vykázala čistý zisk pro akcionáře ve výši 1,692 miliardy USD, čímž výrazně překonala průměrnou předpověď analytiků LSEG ve výši 1,359 miliardy USD. Tržby skupiny za celé toto období činily 12,557 miliardy USD, což je jen o málo méně než předpokládaných 12,99 miliardy USD.
V úvodním čtvrtletí roku také vzrostla návratnost hmotného kapitálu na 8,5 % z 3,9 % ve 4. čtvrtletí. Kapitálový poměr CET 1, ukazatel solventnosti banky, zůstal konzistentní na úrovni 14,3 %. UBS oznámila 32% meziroční nárůst výnosů jednotky investičního bankovnictví zaměřené na globální trhy – především díky “vyšší aktivitě klientů v oblasti akcií a měnových kurzů se zisky ve všech regionech”. Její primární jednotka globální správy majetku navíc zaznamenala 15% nárůst příjmů z transakcí.
Generální ředitel UBS Sergio Ermotti přiznal, že 1. čtvrtletí bylo “náročné”, charakterizované “rozhodně extrémně volatilními” úvodními týdny v dubnu, které se podepsaly na extrémních výkyvech v objemu transakcí, jež místy překračovaly úroveň Covid-19 o 30 %. Zásadní je, že čistý úrokový výnos (NII) věřitele klesl na 1,629 miliardy USD, což představuje meziroční pokles o 16 % a 11% pokles oproti 4. čtvrtletí, přičemž pro červnové čtvrtletí předpovídá další snížení.
Ermotti uvedl, že se “příliš neobává” kolísání úrokových sazeb. Zdůraznil, že změny úrokových sazeb v obou směrech ve švýcarských francích by mohly dále stimulovat NII, ale zůstal zdrženlivý ve svých spekulacích o potenciálním zhmotnění.
Samostatně UBS potvrdila, že tuto středu dokončila zpětný odkup akcií v hodnotě 500 milionů USD a hodlá pokračovat v plánu odkupu v hodnotě 2,5 miliardy USD do konce roku 2025. Analytici Citi komentovali celkově “slušný soubor výsledků” banky, které přičítali ziskům z vedlejších činností a zvýšené obchodní aktivitě v investičním bankovnictví i v Global Wealth Managementu. Upozornili však také na pokračující nenaplňování očekávání v oblasti NII.
Poté, co byla UBS nedávno na pozici největší banky kontinentální Evropy podle tržní kapitalizace předstižena bankou Banco Santander, zaznamenala v letošním roce přibližně 10% pokles podílu, což je z velké části reakcí na zavedení cel Bílým domem vůči globálním obchodním partnerům 2. dubna. Švýcarsko je připraveno čelit 31% clům, pokud se mu nepodaří vyjednat mírnější obchodní dohodu do konce 90denní odkladné lhůty Washingtonu na začátku července.
K obavám UBS přispívá rostoucí napětí ve vztazích s Washingtonem a prognóza možné recese pro přední světovou ekonomiku. To pro švýcarskou banku nevěstí nic dobrého, zejména pro její lukrativní divizi globální správy majetku, přičemž téměř polovina investovaných aktiv UBS byla v loňském roce soustředěna v rozšířeném americkém regionu.
UBS zdůraznila riziko “dalšího nárůstu volatility”, protože trhy zůstávají citlivé na nové eskalace v důsledku zavedení cel. Dlouhotrvající nejistota by mohla ovlivnit podnikatelské a investorské nálady a potenciálně zpozdit zásadní rozhodnutí o strategii, alokaci kapitálu a investicích.
Budoucí ziskovost banky UBS zůstává nejasná kvůli nejistotě ohledně potenciálních nových – a přísnějších – kapitálových požadavků švýcarských úřadů. To následuje po historickém pohlcení zhrouceného domácího konkurenta Credit Suisse, které posílilo odolnost UBS proti dalším omezením. UBS tvrdí, že taková omezení by podkopala její konkurenceschopnost jako dostatečně kapitalizovaného subjektu.
Očekává se, že UBS bude v červnu jednat se Švýcarskou federální radou o případných navrhovaných změnách kapitálových požadavků. Při hodnocení konkurenčních šancí UBS v širším švýcarském regulačním prostředí generální ředitel Ermotti zapochyboval: “Nejsme kouzelníci. Nebudeme schopni být konkurenceschopní a poskytovat a být motorem růstu pro finanční centrum, ale také pro ekonomiku, pokud regulační rámec nebude konkurenceschopný.”
Der Test des Preises von 1.1821 fand statt, als der MACD-Indikator gerade anfing, sich von der Nullmarke nach oben zu bewegen, was den richtigen Einstiegspunkt für den Kauf des Euro im Einklang mit dem Trend bestätigte. Infolgedessen erreichte das Paar das Zielniveau von 1.1848.
Der selbstbewusste Anstieg des Euro wurde durch ermutigende Daten des ZEW-Instituts aus Deutschland angetrieben, die positive Veränderungen im Wirtschaftssentiment im gesamten Euroraum widerspiegeln. Die Hauptantriebskraft auf dem Währungsmarkt wurden dann die Erwartungen einer weiterhin lockeren Geldpolitik der US-Notenbank. Anfangs gingen die Erwartungen von einem vorsichtigen Ansatz der Fed bei Zinssenkungen aus, doch nun erwarten viele Händler mindestens zwei Zinssenkungen bis zum Jahresende, was sich negativ auf den Dollar auswirkt.
Der heutige Tag gestaltet sich ereignisreich, mit vielen Ereignissen, die möglicherweise Währungsschwankungen beeinflussen könnten. Marktteilnehmer und Experten werden besonderes Augenmerk darauf legen, wie stark die tatsächlichen CPI-Werte von den Prognosen der Ökonomen abweichen. Sollten die Zahlen über den Erwartungen liegen, könnte dies den Druck auf die EZB erhöhen, weitere Zinssenkungen in diesem Jahr auszuschließen, was den Euro wahrscheinlich stärken würde. Im Gegensatz dazu könnten Ergebnisse unter den Prognosen das Gegenteil bewirken, nämlich einen Euro-Rückgang auslösen. Die Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, wird heute ebenfalls sprechen. Der Markt wird ihre Kommentare zum Inflationsausblick und zu den zukünftigen Maßnahmen der EZB genau beobachten. Lagarde könnte diese Plattform nutzen, um die aktuellen Markterwartungen anzupassen oder um klarere Hinweise auf die nächsten Schritte der Zentralbank zu geben.
Für die Handelsstrategie im Tagesverlauf werde ich mich mehr auf die Umsetzung der Szenarien #1 und #2 konzentrieren.
Szenario #1: Heute plane ich den Euro zu kaufen, falls der Preis den Bereich von 1,1864 (grüne Linie auf dem Chart) erreicht, mit dem Ziel eines Anstiegs auf 1,1898. Bei 1,1898 beabsichtige ich, die Long-Positionen zu verlassen und in die entgegengesetzte Richtung zu verkaufen, indem ich mit einer Bewegung von 30–35 Pips vom Einstieg rechne. Der Kauf des Euro ist nur nach starken Statistiken ratsam. Wichtig! Vor dem Kauf sicherstellen, dass der MACD über null ist und gerade beginnt zu steigen.
Szenario #2: Ich plane ebenfalls den Euro zu kaufen, wenn es zwei aufeinanderfolgende Tests von 1,1845 gibt, während der MACD im überverkauften Bereich ist. Dies wird das Abwärtspotential des Paares begrenzen und eine Aufwärtswende auslösen. Ein Anstieg auf die gegenüberliegenden Niveaus von 1,1864 und 1,1898 kann dann erwartet werden.
Szenario #1: Ich plane, den Euro zu verkaufen, nachdem er 1,1845 erreicht hat (rote Linie auf dem Chart), mit dem Ziel 1,1822, wo ich die Short-Positionen verlasse und sofort beim Rückprall kaufe (erwarten Sie eine Bewegung von 20–25 Pips in die entgegengesetzte Richtung). Der Abwärtsdruck könnte heute zurückkehren, falls die Daten schwach sind. Wichtig! Vor dem Verkauf sicherstellen, dass der MACD unter null ist und gerade anfängt zu fallen.
Szenario #2: Ich werde auch in Erwägung ziehen, den Euro zu verkaufen, wenn es zwei aufeinanderfolgende Tests von 1,1864 gibt, während der MACD im überkauften Bereich ist. Dies wird das Aufwärtspotential des Paares begrenzen und eine Abwärtswende auslösen—suchen Sie nach Rückgängen auf die gegenüberliegenden Niveaus: 1,1845 und 1,1822.
Dünne grüne Linie – Einstiegspreis, zu dem das Instrument gekauft werden kann.
Dicke grüne Linie – empfohlener Preis zum Erzielen von Gewinn oder zum manuellen Sichern von Gewinnen, da ein weiteres Wachstum über dieses Niveau hinaus unwahrscheinlich ist.
Dünne rote Linie – Einstiegspreis, zu dem das Instrument verkauft werden kann.
Dicke rote Linie – empfohlener Preis zum Erzielen von Gewinn oder zum manuellen Sichern von Gewinnen, da ein weiterer Rückgang unter dieses Niveau hinaus unwahrscheinlich ist.
MACD-Indikator: Beim Eintritt in den Markt ist es wichtig, auf überkaufte und überverkaufte Bereiche zu achten.
Wichtig. Unerfahrene Forex-Händler sollten äußerst vorsichtig sein, wenn sie Entscheidungen über den Einstieg treffen. Vor wichtigen fundamentalen Berichten ist es am besten, sich vom Markt fernzuhalten, um scharfe Kursschwankungen zu vermeiden. Wenn Sie sich entscheiden, während der Veröffentlichung von Nachrichten zu handeln, sollten Sie immer Stop-Loss-Aufträge verwenden, um Verluste zu minimieren. Ohne Stop-Losses können Sie schnell Ihre gesamte Einlage verlieren, besonders wenn Sie kein Geldmanagement betreiben und in großen Volumen handeln. Und denken Sie daran: Für erfolgreiches Handeln benötigen Sie einen klaren Handelsplan, wie ich ihn oben beschrieben habe. Spontane Handelsentscheidungen, die auf der aktuellen Marktsituation von Moment zu Moment basieren, sind eine verlustreiche Strategie für einen Intraday-Händler.
QUICK LINKS
Kontakt mit uns aufnehmen 
