Švýcarský finanční gigant UBS vykázal dobré výsledky, které překonaly očekávání analytiků, a to díky vysokým výnosům z investičního bankovnictví. Současně věřitel vyjádřil obavy z možných dopadů amerických cel na globální obchod, což je otázka, o které se snaží vyjednávat při výrazném poklesu cen akcií. V prvním čtvrtletí UBS vykázala čistý zisk pro akcionáře ve výši 1,692 miliardy USD, čímž výrazně překonala průměrnou předpověď analytiků LSEG ve výši 1,359 miliardy USD. Tržby skupiny za celé toto období činily 12,557 miliardy USD, což je jen o málo méně než předpokládaných 12,99 miliardy USD.
V úvodním čtvrtletí roku také vzrostla návratnost hmotného kapitálu na 8,5 % z 3,9 % ve 4. čtvrtletí. Kapitálový poměr CET 1, ukazatel solventnosti banky, zůstal konzistentní na úrovni 14,3 %. UBS oznámila 32% meziroční nárůst výnosů jednotky investičního bankovnictví zaměřené na globální trhy – především díky “vyšší aktivitě klientů v oblasti akcií a měnových kurzů se zisky ve všech regionech”. Její primární jednotka globální správy majetku navíc zaznamenala 15% nárůst příjmů z transakcí.
Generální ředitel UBS Sergio Ermotti přiznal, že 1. čtvrtletí bylo “náročné”, charakterizované “rozhodně extrémně volatilními” úvodními týdny v dubnu, které se podepsaly na extrémních výkyvech v objemu transakcí, jež místy překračovaly úroveň Covid-19 o 30 %. Zásadní je, že čistý úrokový výnos (NII) věřitele klesl na 1,629 miliardy USD, což představuje meziroční pokles o 16 % a 11% pokles oproti 4. čtvrtletí, přičemž pro červnové čtvrtletí předpovídá další snížení.
Ermotti uvedl, že se “příliš neobává” kolísání úrokových sazeb. Zdůraznil, že změny úrokových sazeb v obou směrech ve švýcarských francích by mohly dále stimulovat NII, ale zůstal zdrženlivý ve svých spekulacích o potenciálním zhmotnění.
Samostatně UBS potvrdila, že tuto středu dokončila zpětný odkup akcií v hodnotě 500 milionů USD a hodlá pokračovat v plánu odkupu v hodnotě 2,5 miliardy USD do konce roku 2025. Analytici Citi komentovali celkově “slušný soubor výsledků” banky, které přičítali ziskům z vedlejších činností a zvýšené obchodní aktivitě v investičním bankovnictví i v Global Wealth Managementu. Upozornili však také na pokračující nenaplňování očekávání v oblasti NII.
Poté, co byla UBS nedávno na pozici největší banky kontinentální Evropy podle tržní kapitalizace předstižena bankou Banco Santander, zaznamenala v letošním roce přibližně 10% pokles podílu, což je z velké části reakcí na zavedení cel Bílým domem vůči globálním obchodním partnerům 2. dubna. Švýcarsko je připraveno čelit 31% clům, pokud se mu nepodaří vyjednat mírnější obchodní dohodu do konce 90denní odkladné lhůty Washingtonu na začátku července.
K obavám UBS přispívá rostoucí napětí ve vztazích s Washingtonem a prognóza možné recese pro přední světovou ekonomiku. To pro švýcarskou banku nevěstí nic dobrého, zejména pro její lukrativní divizi globální správy majetku, přičemž téměř polovina investovaných aktiv UBS byla v loňském roce soustředěna v rozšířeném americkém regionu.
UBS zdůraznila riziko “dalšího nárůstu volatility”, protože trhy zůstávají citlivé na nové eskalace v důsledku zavedení cel. Dlouhotrvající nejistota by mohla ovlivnit podnikatelské a investorské nálady a potenciálně zpozdit zásadní rozhodnutí o strategii, alokaci kapitálu a investicích.
Budoucí ziskovost banky UBS zůstává nejasná kvůli nejistotě ohledně potenciálních nových – a přísnějších – kapitálových požadavků švýcarských úřadů. To následuje po historickém pohlcení zhrouceného domácího konkurenta Credit Suisse, které posílilo odolnost UBS proti dalším omezením. UBS tvrdí, že taková omezení by podkopala její konkurenceschopnost jako dostatečně kapitalizovaného subjektu.
Očekává se, že UBS bude v červnu jednat se Švýcarskou federální radou o případných navrhovaných změnách kapitálových požadavků. Při hodnocení konkurenčních šancí UBS v širším švýcarském regulačním prostředí generální ředitel Ermotti zapochyboval: “Nejsme kouzelníci. Nebudeme schopni být konkurenceschopní a poskytovat a být motorem růstu pro finanční centrum, ale také pro ekonomiku, pokud regulační rámec nebude konkurenceschopný.”
Đợt kiểm tra mức giá 1.1821 diễn ra khi chỉ báo MACD vừa bắt đầu di chuyển lên từ mức không, xác nhận điểm vào đúng để mua euro theo xu hướng. Kết quả là cặp tiền tệ đã đạt đến mức mục tiêu 1.1848.
Đà tăng trưởng tự tin của đồng euro được thúc đẩy bởi dữ liệu tích cực từ Viện ZEW của Đức, phản ánh những thay đổi tích cực trong tâm lý kinh tế trên khắp khu vực đồng euro. Lực đẩy chính trên thị trường tiền tệ lúc này là kỳ vọng về chính sách ôn hòa liên tục từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Ban đầu, kỳ vọng chỉ ra một cách tiếp cận cẩn trọng của Fed đối với việc cắt giảm lãi suất, nhưng giờ đây nhiều nhà giao dịch dự đoán ít nhất hai lần giảm lãi suất từ nay đến cuối năm, điều này gây bất lợi cho đồng đô la.
Hôm nay là một ngày bận rộn, với nhiều sự kiện có thể ảnh hưởng đến sự biến động của tiền tệ. Các thành viên thị trường và chuyên gia sẽ đặc biệt chú ý đến việc những con số CPI thực tế khác biệt như thế nào so với dự báo của các nhà kinh tế. Nếu các con số vượt kỳ vọng, điều này có thể tăng áp lực lên ECB để loại bỏ khả năng cắt giảm lãi suất thêm trong năm nay, điều này có thể khiến đồng euro tăng mạnh. Ngược lại, kết quả dưới mức dự báo có thể dẫn đến điều ngược lại, khiến đồng euro giảm. Chủ tịch ECB Christine Lagarde cũng dự kiến phát biểu hôm nay. Thị trường sẽ theo dõi kỹ các bình luận của bà về triển vọng lạm phát và các biện pháp ECB trong tương lai. Lagarde có thể sử dụng nền tảng này để điều chỉnh kỳ vọng của thị trường hiện tại hoặc đưa ra hướng dẫn rõ ràng hơn về các động thái tiếp theo của ngân hàng trung ương.
Đối với chiến lược trong ngày, tôi sẽ tập trung nhiều hơn vào việc triển khai các kịch bản số 1 và số 2.
Kịch bản #1: Hôm nay, tôi dự định mua đồng euro nếu giá đạt vùng 1.1864 (đường màu xanh trên biểu đồ), với mục tiêu tăng lên 1.1898. Tại 1.1898, tôi dự định thoát khỏi vị thế mua và bán theo hướng ngược lại, mong chờ một biến động 30–35 pip từ điểm vào. Mua đồng euro chỉ nên thực hiện sau khi có số liệu mạnh. Quan trọng! Trước khi mua, hãy đảm bảo rằng MACD đang trên không và mới bắt đầu tăng.
Kịch bản #2: Tôi cũng sẽ có kế hoạch mua đồng euro nếu có hai lần kiểm tra liên tiếp mức 1.1845, trong khi MACD đang ở vùng quá bán. Điều này sẽ hạn chế tiềm năng giảm giá của cặp tiền này và kích hoạt một sự đảo chiều đi lên. Sau đó, có thể kỳ vọng tăng lên các mức đối diện là 1.1864 và 1.1898.
Kịch bản #1: Tôi dự định bán đồng euro sau khi nó đạt mức 1.1845 (đường màu đỏ trên biểu đồ), với mục tiêu 1.1822, nơi tôi sẽ thoát khỏi lệnh bán và ngay lập tức mua khi có sự phục hồi (mong chờ một biến động 20–25 pip theo hướng ngược lại). Áp lực giảm có thể quay trở lại với cặp tiền này hôm nay nếu số liệu yếu. Quan trọng! Trước khi bán, hãy đảm bảo rằng MACD ở dưới không và mới bắt đầu giảm.
Kịch bản #2: Tôi cũng sẽ tìm cách bán đồng euro nếu có hai lần kiểm tra liên tiếp mức 1.1864 trong khi MACD đang ở vùng quá mua. Điều này sẽ giới hạn khả năng tăng giá của cặp tiền và kích hoạt một sự đảo chiều đi xuống—tìm kiếm sự giảm giá tới các mức đối diện: 1.1845 và 1.1822.
Đường mảnh màu xanh lá cây – giá vào lệnh mà ở đó công cụ có thể được mua.
Đường dày màu xanh lá cây – giá gợi ý để chốt lời hoặc tự bảo đảm lợi nhuận, vì sự tăng trưởng thêm trên mức này là không khả thi.
Đường mảnh màu đỏ – giá vào lệnh mà ở đó công cụ có thể được bán.
Đường dày màu đỏ – giá gợi ý để chốt lời hoặc tự bảo đảm lợi nhuận, vì sự giảm sâu thêm dưới mức này là không khả thi.
Chỉ báo MACD: Khi tham gia thị trường, điều quan trọng là tham khảo các khu vực quá mua và quá bán.
Quan trọng. Những người mới bắt đầu giao dịch forex cần hết sức cẩn trọng khi đưa ra quyết định vào lệnh. Trước các báo cáo kinh tế quan trọng, tốt nhất nên tránh xa thị trường để tránh các biến động giá lớn. Nếu quyết định tham gia giao dịch trong lúc tin tức được công bố, luôn sử dụng lệnh dừng lỗ để giảm thiểu tổn thất. Không có lệnh dừng lỗ, bạn có thể nhanh chóng mất hết tiền gửi của mình, đặc biệt nếu không thực hiện quản lý rủi ro và giao dịch với khối lượng lớn. Và hãy nhớ: để giao dịch thành công, bạn cần có một kế hoạch giao dịch rõ ràng, như tôi đã mô tả ở trên. Việc ra quyết định giao dịch theo cảm tính dựa trên tình hình thị trường ngay tại thời điểm đó là một chiến lược thua lỗ cho nhà giao dịch trong ngày.
ĐƯỜNG DẪN NHANH
Liên hệ chúng tôi 
