Анализ на EUR/USD на 5M

Валутийната двойка EUR/USD в сряда, 12 август, отново се търгува с ниска волатилност, въпреки сравнително силния и важен макроикономически фон. Реално вчера имаше само едно значимо събитие — докладът за инфлацията в САЩ за юли. Реалната стойност на този показател разочарова повече, отколкото зарадва. Не защото инфлацията се забави през юли, а защото данните съвпаднаха с прогнозите. След като пазарът правилно отгатна очакванията, на практика не остана нищо, на което да реагира. Инфлацията в САЩ се забави до 3.4%, но това не даде ясен отговор дали да се очаква затягане на паричната политика от страна на Federal Reserve през септември. Според нас опитът да се даде отговор на този въпрос още сега няма особен смисъл. До следващото заседание на Fed предстои да излязат още един доклад за инфлацията и още един доклад за пазара на труда. Очевидно е, че именно на тези данни ще се основава септемврийското решение на Fed. Вчерашният доклад показа второ поредно забавяне, но много слабо — само с 0.1% на годишна база. Така инфлацията в САЩ остава повишена и изисква намеса от страна на Fed. А през август този показател може отново да се ускори, тъй като цените на петрола се покачиха този месец, а протокът Хормуз остава блокиран.

В технически план двойката излезе от страничния канал 1.1362–1.1461 след месец „ходене по мъките“ и сега се намира във възходящ тренд. Еврото като цяло поскъпва, но според нас това не е достатъчно. Доларът към момента практически няма козове. Той се спасява единствено от факта, че е най-популярната валута в света и поради това не може апрори да се срива всеки ден.

В рамките на 5-минутния таймфрейм в сряда се формираха два търговски сигнала, нито един от които не донесе печалба на трейдърите. Първо, двойката се закрепи над зоната 1.1536–1.1548, а след това — под нея. Нито в първия, нито във втория случай цената не измина необходимите 15 пипса в нужната посока.

COT Report

Последният COT отчет е с дата 4 август. На илюстрацията с weekly TF ясно се вижда, че нетната позиция на non-commercial трейдърите е станала „меча“ и през 2026 г. е намаляла значително поради геополитическите събития. През последните месеци трейдърите разпродават еврото в полза на щатския долар. Политиката на Donald Trump не се е променила, но доларът за известно време действа като „резервна валута“.

Все още не виждаме фундаментални фактори за укрепване на еврото, докато за щатската валута има достатъчно фактори за понижение. Войната в Близкия изток временно направи долара свръхпривлекателен, но когато „срокът на годност“ на този фактор изтече, всичко ще се върне към нормалното. В дългосрочен план еврото може да падне до $1.08 (по тренд линията), но възходящият тренд ще остане в сила. И след месеците на силен долар двойката все още не се е приближила прекалено до тази линия.

Разположението на червената и синята линия на индикаторите сочи за паритет между „бикове“ и „мечки“. През последната отчетна седмица броят на long позициите в групата „Non-commercial“ намаля с 3 100, докато броят на short позициите намаля с 17 500. Съответно нетната позиция за седмицата се увеличи с 14 400 контракта.

EUR/USD анализ, 1H

На часовата графика двойката продължава възходящата си тенденция, но е възможна корекция в следващите дни. Ситуацията в Близкия изток остава напрегната и не се подобрява, но това вече не е достатъчно, за да предизвика ново, мощно рали на долара. През последните месеци пазарът пренебрегваше целия позитивен за еврото фон и се фокусираше единствено върху паричната политика на Fed, възлагайки прекомерни очаквания върху нея. Сега булото започва да пада от очите на трейдърите, така че еврото има всички шансове за средносрочен ръст.

За 13 август открояваме следните нива за търговия — 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, както и линиите Senkou Span B (1.1456) и Kijun-sen (1.1550). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се изместват в рамките на деня, което трябва да се вземе предвид при определяне на търговските сигнали. Не забравяйте да премествате стоп-лоса на нулева печалба, ако цената се придвижи с 15 пипса в правилната посока. Това ще ви защити от потенциални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.

В четвъртък ЕС ще публикува отчет за промишленото производство, а САЩ – индекса на цените на производител. И двата отчета ги считаме за второстепенни и не очакваме пазарна реакция на тях.

Препоръки за търговия:

Днес трейдърите могат да запазят къси позиции с цел 1.1461–1.1473, тъй като двойката се консолидира под зоната 1.1536–1.1542. Консолидация над зоната 1.1536–1.1548 ще позволи откриване на дълги позиции с цели 1.1585 и 1.1657–1.1666.

Обяснения към илюстрациите:

Нива на подкрепа и съпротива (resistance/support) – дебели червени линии, в близост до които движението може да приключи. Те не са източници на търговски сигнали.

Линии Kijun-sen и Senkou Span B – линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовата графика от 4-часовата. Това са силни линии.

Екстремни нива – тънки червени линии, от които цената преди това се е отблъснала. Те са източници на търговски сигнали.

Жълти линии – тренд линии, тренд канали и всички други технически формации.

Индикатор 1 на графиките COT – размерът на нетната позиция на всяка категория трейдъри.