Index S&P 500 zaznamenal týdenní zisk, přestože v pátek uzavřel beze změny poté, co Financial Times informoval, že prezident Donald Trump zvažuje uvalení cla ve výši nejméně 15 % až 20 % na zboží dovážené z Evropské unie.
Ve 22:00 SEČ index Dow Jones Industrial Average klesl o 142 bodů, tj. o 0,3 %, zatímco index S&P 500 klesl o 0,01 % a index NASDAQ Composite si připsal 0,1 %.
15–20% clo, které prezident zvažuje uvalit na dovoz z EU i v případě dosažení dohody, by bylo vyšší než 10% sazba, kterou EU doufá získat, což naznačuje, že jednání možná uvízla na mrtvém bodě.
S blížícím se termínem zavedení cel 1. srpna se zdá, že Trump zvyšuje tlak na EU, aby ji donutil k větším ústupkům.
Investoři v pátek zpracovávají další čtvrtletní výsledky, které byly dosud obecně přijaty jako pozitivní začátek nové sezóny zveřejňování čtvrtletních výsledků.
Akcie American Express (NYSE:AXP) vzrostly poté, co tento gigant v oblasti kreditních karet překonal odhady zisku za druhé čtvrtletí, a to díky stabilním výdajům svých movitých držitelů karet.
Akcie společnosti 3M Company (NYSE:MMM) posílily poté, co tento průmyslový gigant zvýšil prognózu celoročního zisku, protože se vyplácejí opatření na snížení nákladů a snaha soustředit se na produkty s vysokou marží.
Akcie společnosti Charles Schwab (NYSE:SCHW) vzrostly poté, co finanční gigant oznámil silné výsledky za druhé čtvrtletí, které byly poháněny silným růstem klientských aktiv a zlepšením úrokových marží.
V centru pozornosti bude také Netflix (NASDAQ:NFLX), poté co streamovací gigant oznámil solidní čtvrtletní výsledky a po čtvrtečním uzavření burzy zvýšil svůj roční výhled tržeb.
Akcie Netflixu však po zveřejnění výsledků, které nesplnily zvýšené očekávání analytiků, oslabily.
Cena akcií Netflixu letos dosud vzrostla o více než 43 %, podpořena nadějemi, že společnost bude i nadále posilovat svou pozici jednoho z nejvýznamnějších hráčů v odvětví streamování.
Příští týden se také chystá řada významných výsledků, včetně zpráv od společností Coca-Cola (NYSE:KO), Texas Instruments (NASDAQ:TXN), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) a Tesla (NASDAQ:TSLA).
Index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity vzrostl na 61,8 bodu a překonal odhady na úrovni 61,5 bodu díky ochlazení inflačních očekávání. Očekávaná roční inflace se zpomalila z 5,0 % na 4,4 %.
Ve čtvrtek byly údaje o maloobchodním prodeji lepší než se očekávalo a týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl nižší než prognózy. Inflace také zůstala v červnu téměř v souladu s očekáváními, i když se zdá, že cla tlačí ceny některých zboží nahoru.
V této situaci Federální rezervní systém zaujal k budoucím rozhodnutím o úrokových sazbách převážně vyčkávací postoj.
Guvernér Fedu Christopher Waller však ve čtvrtek uvedl, že snížení sazeb již na příštím zasedání centrální banky v tomto měsíci je oprávněné, a to s ohledem na rostoucí rizika pro ekonomiku.
Dodal, že růst inflace vyvolaný cly pravděpodobně nebude trvalým jevem, ale spíše dočasným výkyvem.
Tyto komentáře přicházejí v době, kdy předseda Fedu Jerome Powell čelí rostoucímu tlaku ze strany prezidenta Trumpa, aby rychle snížil úrokové sazby a podpořil tak ekonomiku.
Pražská burza zakončila týden mírným růstem. Index PX dnes posílil o 0,1 procenta na 2188,67 bodu. Stále se tak drží poblíž svých historických maxim. Do kladných čísel mu pomohly především akcie energetické společnosti ČEZ a také bankovní sektor. Vyplývá to z údajů burzovního webu.
Celkový objem obchodů v Praze dnes činil zhruba 400 milionů korun. Z toho přibližně polovina připadla na cenné papíry ČEZ, které zároveň zhodnotily o 0,49 procenta na 1232 korun. Erste Bank si polepšila o 0,32 procenta na 1863,50 koruny, Komerční banka o 0,2 procenta na 1026 korun a Moneta Money Bank o 0,14 procenta na 145 korun.
Výraznou ztrátu naopak zaznamenaly akcie nápojářské Kofoly, které zlevnily o 3,77 procenta na 510 korun. Zbrojovka Colt CZ oslabila o 1,33 procenta na 744 korun a plzeňské strojírny Doosan Škoda Power o 1,2 procenta na 330 korun. V červeném skončila například i tabáková společnost Philip Morris ČR.
Pada hari Rabu, 12 Agustus, pasangan mata uang EUR/USD kembali diperdagangkan dengan volatilitas rendah meskipun latar belakang makroekonomi relatif kuat dan penting. Faktanya, hanya ada satu peristiwa penting kemarin — laporan inflasi AS untuk bulan Juli. Nilai aktual laporan tersebut lebih mengecewakan daripada menggembirakan. Bukan karena inflasi melambat pada Juli, melainkan karena angkanya sesuai dengan prediksi. Karena pasar sudah dengan tepat memperkirakan hasilnya, praktis tidak ada sesuatu yang dapat dijadikan pemicu reaksi. Inflasi di AS melambat menjadi 3,4%, tetapi hal itu tidak memberikan jawaban yang jelas apakah perlu menunggu pengetatan kebijakan moneter Federal Reserve pada bulan September. Menurut kami, upaya menjawab pertanyaan tersebut sekarang kurang masuk akal. Sebelum pertemuan The Fed berikutnya, masih akan terbit satu laporan inflasi lagi dan satu laporan pasar tenaga kerja lagi. Jelas bahwa The Fed akan mendasarkan keputusan bulan September pada data tersebut. Laporan kemarin menunjukkan perlambatan untuk kedua kalinya secara berurutan, tetapi sangat lemah — hanya 0,1% year-on-year. Jadi, inflasi AS tetap tinggi dan masih memerlukan intervensi The Fed. Dan pada Agustus, indikator ini mungkin kembali meningkat, karena harga minyak naik bulan ini dan Selat Hormuz masih terblokir.
Dari sisi teknikal, pasangan ini keluar dari channel mendatar 1,1362–1,1461 setelah sebulan "berjalan penuh penderitaan" dan kini berada dalam tren naik. Euro secara umum menguat, tetapi kami menilai hal tersebut masih belum cukup. Dolar saat ini praktis tidak punya kartu truf. Satu-satunya hal yang menyelamatkannya adalah kenyataan bahwa dolar merupakan mata uang paling populer di dunia dan, karenanya, secara prinsip tidak mungkin anjlok setiap hari.
Pada timeframe lima menit pada hari Rabu, terbentuk dua sinyal trading, dan tidak satu pun yang berujung keuntungan bagi para trader. Pertama, pasangan ini menguat dan berkonsolidasi di atas area 1,1536–1,1548, lalu berkonsolidasi di bawah area tersebut. Baik pada kasus pertama maupun kedua, harga tidak bergerak sejauh 15 pip ke arah yang diperlukan.
Laporan COT terbaru bertanggal 4 Agustus. Pada ilustrasi timeframe mingguan, terlihat jelas bahwa posisi bersih pelaku pasar nonkomersial telah berbalik menjadi "bearish" dan menurun secara signifikan pada 2026 akibat peristiwa geopolitik. Dalam beberapa bulan terakhir, para trader melepaskan euro dan beralih ke dolar AS. Kebijakan Donald Trump tidak berubah, tetapi dolar, untuk sementara waktu, kembali berperan sebagai "mata uang cadangan".
Kami masih belum melihat faktor fundamental yang dapat memperkuat euro, sementara faktor yang cukup untuk pelemahan mata uang AS justru masih ada. Perang di Timur Tengah sempat membuat dolar menjadi sangat menarik, tetapi ketika "masa berlaku" faktor tersebut habis, segalanya kemungkinan akan kembali normal. Dalam jangka panjang, euro mungkin turun hingga $1,08 (sepanjang garis tren), tetapi tren naik masih tetap relevan. Dan setelah beberapa bulan terakhir penguatan dolar, pasangan ini belum bergerak terlalu dekat ke garis tersebut.
Letak garis indikator merah dan biru menunjukkan adanya keseimbangan antara bullish dan bearish. Selama minggu pelaporan terakhir, jumlah posisi long dalam kelompok nonkomersial berkurang 3.100, sementara jumlah posisi short berkurang 17.500. Dengan demikian, posisi bersih untuk minggu tersebut meningkat 14.400 kontrak.
Pada timeframe per jam, pasangan ini masih mempertahankan tren naik, tetapi berpotensi mengalami koreksi dalam beberapa hari ke depan. Situasi di Timur Tengah tetap tegang dan belum membaik, tetapi hal ini sudah tidak lagi cukup untuk memicu rally baru dolar yang kuat. Dalam beberapa bulan terakhir, pasar mengabaikan seluruh latar belakang yang positif bagi euro dan hanya berfokus pada kebijakan moneter Fed, dengan menaruh ekspektasi yang berlebihan. Kini perlahan "tirai" mulai terangkat dari mata para trader, sehingga euro memiliki peluang yang cukup besar untuk menguat dalam jangka menengah.
Untuk 13 Agustus, kami menyoroti level-level berikut untuk aktivitas trading — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, serta garis Senkou Span B (1,1456) dan Kijun-sen (1,1550). Garis-garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, dan hal ini perlu diperhitungkan ketika menentukan sinyal trading. Jangan lupa memindahkan stop-loss ke titik impas jika harga bergerak 15 pip ke arah yang benar. Langkah ini akan melindungi dari potensi kerugian jika sinyal tersebut ternyata palsu.
Pada hari Kamis, Uni Eropa akan merilis laporan produksi industri, dan AS akan merilis indeks harga produsen. Kami menganggap kedua laporan ini bersifat sekunder dan tidak memperkirakan reaksi pasar yang berarti terhadapnya.
Hari ini, para trader dapat tetap mempertahankan posisi jual dengan target di 1,1461–1,1473, karena pasangan ini telah berkonsolidasi di bawah area 1,1536–1,1542. Konsolidasi di atas area 1,1536–1,1548 akan membuka peluang untuk membuka posisi beli dengan target di dan 1,1657–1,1666.
Level support dan resistance harga – garis tebal merah tempat pergerakan harga dapat berakhir. Level ini bukan sumber sinyal trading.
Garis Kijun-sen dan Senkou Span B – garis indikator Ichimoku yang dipindahkan ke timeframe per jam dari timeframe 4 jam. Garis-garis ini adalah level yang kuat.
Level ekstrem – garis tipis merah, tempat dimulainya pantulan harga sebelumnya. Level ini merupakan sumber sinyal trading.
Garis kuning – garis tren, channel tren, dan pola teknikal lainnya.
Indikator 1 pada grafik COT – ukuran posisi bersih masing-masing kategori trader.
TAUTAN CEPAT
Hubungi kami 
