Index S&P 500 zaznamenal týdenní zisk, přestože v pátek uzavřel beze změny poté, co Financial Times informoval, že prezident Donald Trump zvažuje uvalení cla ve výši nejméně 15 % až 20 % na zboží dovážené z Evropské unie.
Ve 22:00 SEČ index Dow Jones Industrial Average klesl o 142 bodů, tj. o 0,3 %, zatímco index S&P 500 klesl o 0,01 % a index NASDAQ Composite si připsal 0,1 %.
15–20% clo, které prezident zvažuje uvalit na dovoz z EU i v případě dosažení dohody, by bylo vyšší než 10% sazba, kterou EU doufá získat, což naznačuje, že jednání možná uvízla na mrtvém bodě.
S blížícím se termínem zavedení cel 1. srpna se zdá, že Trump zvyšuje tlak na EU, aby ji donutil k větším ústupkům.
Investoři v pátek zpracovávají další čtvrtletní výsledky, které byly dosud obecně přijaty jako pozitivní začátek nové sezóny zveřejňování čtvrtletních výsledků.
Akcie American Express (NYSE:AXP) vzrostly poté, co tento gigant v oblasti kreditních karet překonal odhady zisku za druhé čtvrtletí, a to díky stabilním výdajům svých movitých držitelů karet.
Akcie společnosti 3M Company (NYSE:MMM) posílily poté, co tento průmyslový gigant zvýšil prognózu celoročního zisku, protože se vyplácejí opatření na snížení nákladů a snaha soustředit se na produkty s vysokou marží.
Akcie společnosti Charles Schwab (NYSE:SCHW) vzrostly poté, co finanční gigant oznámil silné výsledky za druhé čtvrtletí, které byly poháněny silným růstem klientských aktiv a zlepšením úrokových marží.
V centru pozornosti bude také Netflix (NASDAQ:NFLX), poté co streamovací gigant oznámil solidní čtvrtletní výsledky a po čtvrtečním uzavření burzy zvýšil svůj roční výhled tržeb.
Akcie Netflixu však po zveřejnění výsledků, které nesplnily zvýšené očekávání analytiků, oslabily.
Cena akcií Netflixu letos dosud vzrostla o více než 43 %, podpořena nadějemi, že společnost bude i nadále posilovat svou pozici jednoho z nejvýznamnějších hráčů v odvětví streamování.
Příští týden se také chystá řada významných výsledků, včetně zpráv od společností Coca-Cola (NYSE:KO), Texas Instruments (NASDAQ:TXN), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) a Tesla (NASDAQ:TSLA).
Index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity vzrostl na 61,8 bodu a překonal odhady na úrovni 61,5 bodu díky ochlazení inflačních očekávání. Očekávaná roční inflace se zpomalila z 5,0 % na 4,4 %.
Ve čtvrtek byly údaje o maloobchodním prodeji lepší než se očekávalo a týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl nižší než prognózy. Inflace také zůstala v červnu téměř v souladu s očekáváními, i když se zdá, že cla tlačí ceny některých zboží nahoru.
V této situaci Federální rezervní systém zaujal k budoucím rozhodnutím o úrokových sazbách převážně vyčkávací postoj.
Guvernér Fedu Christopher Waller však ve čtvrtek uvedl, že snížení sazeb již na příštím zasedání centrální banky v tomto měsíci je oprávněné, a to s ohledem na rostoucí rizika pro ekonomiku.
Dodal, že růst inflace vyvolaný cly pravděpodobně nebude trvalým jevem, ale spíše dočasným výkyvem.
Tyto komentáře přicházejí v době, kdy předseda Fedu Jerome Powell čelí rostoucímu tlaku ze strany prezidenta Trumpa, aby rychle snížil úrokové sazby a podpořil tak ekonomiku.
Pražská burza zakončila týden mírným růstem. Index PX dnes posílil o 0,1 procenta na 2188,67 bodu. Stále se tak drží poblíž svých historických maxim. Do kladných čísel mu pomohly především akcie energetické společnosti ČEZ a také bankovní sektor. Vyplývá to z údajů burzovního webu.
Celkový objem obchodů v Praze dnes činil zhruba 400 milionů korun. Z toho přibližně polovina připadla na cenné papíry ČEZ, které zároveň zhodnotily o 0,49 procenta na 1232 korun. Erste Bank si polepšila o 0,32 procenta na 1863,50 koruny, Komerční banka o 0,2 procenta na 1026 korun a Moneta Money Bank o 0,14 procenta na 145 korun.
Výraznou ztrátu naopak zaznamenaly akcie nápojářské Kofoly, které zlevnily o 3,77 procenta na 510 korun. Zbrojovka Colt CZ oslabila o 1,33 procenta na 744 korun a plzeňské strojírny Doosan Škoda Power o 1,2 procenta na 330 korun. V červeném skončila například i tabáková společnost Philip Morris ČR.
Cặp tiền tệ EUR/USD vào ngày thứ Tư, 12 tháng 8, một lần nữa giao dịch với biên độ biến động thấp bất chấp bối cảnh vĩ mô tương đối mạnh và quan trọng. Thực tế, ngày hôm qua chỉ có một sự kiện đáng chú ý – báo cáo lạm phát tháng 7 của Mỹ. Số liệu thực tế trong báo cáo này gây thất vọng nhiều hơn là mang lại sự hài lòng. Không phải vì lạm phát đã chậm lại trong tháng 7, mà vì con số đưa ra đúng bằng dự báo. Khi thị trường đã đoán đúng dự báo, thì gần như không còn gì để phản ứng. Lạm phát tại Mỹ đã giảm xuống 3,4%, nhưng điều đó vẫn chưa cho thấy rõ liệu có nên kỳ vọng việc thắt chặt chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9 hay không. Theo quan điểm của chúng tôi, việc cố gắng trả lời câu hỏi này ở thời điểm hiện tại là không cần thiết. Trước cuộc họp tiếp theo của Fed sẽ còn có thêm một báo cáo lạm phát và một báo cáo thị trường lao động nữa được công bố. Rõ ràng Fed sẽ dựa vào các dữ liệu đó để đưa ra quyết định vào tháng 9. Báo cáo ngày hôm qua cho thấy lạm phát chậm lại tháng thứ hai liên tiếp, nhưng mức độ giảm rất yếu – chỉ 0,1% theo năm. Như vậy, lạm phát tại Mỹ vẫn ở mức cao và vẫn đòi hỏi sự can thiệp của Fed. Và trong tháng 8, chỉ số này hoàn toàn có thể tăng tốc trở lại, do giá dầu trong tháng này đã tăng và eo biển Hormuz vẫn đang bị phong tỏa.
Về mặt kỹ thuật, sau một tháng “lạc lối trong khổ ải” trong kênh đi ngang 1,1362–1,1461, cặp tiền đã thoát khỏi vùng này và hiện đang ở trong xu hướng tăng. Đồng euro nhìn chung đang tăng giá, nhưng theo chúng tôi, chừng đó là chưa đủ. Đồng đô la hiện gần như không có con bài chủ nào trong tay. Nó chỉ được “cứu” bởi thực tế đây là đồng tiền phổ biến nhất thế giới, vì vậy về mặt lý thuyết không thể sụp đổ mỗi ngày.
Trên khung thời gian 5 phút vào ngày thứ Tư, đã hình thành hai tín hiệu giao dịch, nhưng cả hai đều không mang lại lợi nhuận cho nhà giao dịch. Đầu tiên, cặp tiền phá vỡ và củng cố phía trên vùng 1,1536–1,1548, sau đó lại phá vỡ và củng cố phía dưới vùng này. Trong cả hai trường hợp, giá đều không di chuyển đủ 15 pip theo hướng kỳ vọng.
Báo cáo COT mới nhất được ghi ngày 4 tháng 8. Trên minh họa khung thời gian tuần (TF tuần), có thể thấy rõ vị thế ròng của nhóm giao dịch phi thương mại đã chuyển sang trạng thái “bearish” và đã giảm đáng kể trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong những tháng gần đây, các trader đã thoái bớt euro để chuyển sang nắm giữ đô la Mỹ. Chính sách của Donald Trump không thay đổi, nhưng trong một khoảng thời gian, đồng đô la lại đóng vai trò như một “đồng tiền dự trữ”.
Chúng tôi vẫn chưa thấy bất kỳ yếu tố cơ bản nào có thể hỗ trợ cho việc đồng euro mạnh lên, trong khi vẫn còn khá nhiều yếu tố có thể gây áp lực giảm lên đồng tiền Mỹ. Cuộc chiến ở Trung Đông tạm thời khiến đồng đô la trở nên siêu hấp dẫn, nhưng khi “thời hạn tác dụng” của yếu tố này hết, mọi thứ sẽ quay trở lại trạng thái bình thường. Về dài hạn, đồng euro có thể giảm sâu tới mức 1,08 USD (theo đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng tổng thể vẫn còn hiệu lực. Và sau những tháng gần đây đồng đô la mạnh lên, cặp tiền này vẫn chưa tiến quá gần tới đường xu hướng đó.
Vị trí tương quan giữa hai đường chỉ báo đỏ và xanh cho thấy phe mua và phe bán đang ở trạng thái gần như cân bằng. Trong tuần báo cáo vừa rồi, số lượng lệnh mua (long) trong nhóm “Non-commercial” đã giảm 3.100, trong khi số lượng lệnh bán (short) giảm 17.500. Theo đó, vị thế ròng trong tuần đã tăng thêm 14.400 hợp đồng.
Trên khung thời gian H1, cặp tiền vẫn duy trì xu hướng tăng nhưng có thể điều chỉnh trong vài ngày tới. Tình hình ở Trung Đông vẫn căng thẳng và không được cải thiện, nhưng như vậy là chưa đủ để kích hoạt một đợt tăng giá mạnh mới của đồng USD. Trong những tháng gần đây, thị trường đã bỏ qua toàn bộ các yếu tố nền tảng có lợi cho đồng euro và chỉ tập trung vào chính sách tiền tệ của Fed, gán cho nó những kỳ vọng quá mức. Hiện tấm màn đang được vén lên khỏi mắt giới giao dịch, nên đồng euro có đầy đủ cơ hội để tăng trong trung hạn.
Cho ngày 13 tháng 8, chúng tôi lưu ý các mức giao dịch sau — 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, cũng như các đường Senkou Span B (1.1456) và Kijun-sen (1.1550). Các đường chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, điều này cần được tính đến khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên dời stop-loss về hòa vốn nếu giá đi đúng hướng 15 pip. Điều này sẽ giúp bảo vệ khỏi thua lỗ tiềm ẩn nếu tín hiệu hóa ra là sai.
Vào thứ Năm, EU sẽ công bố báo cáo về sản xuất công nghiệp, còn Mỹ sẽ công bố chỉ số giá sản xuất (PPI). Chúng tôi coi cả hai báo cáo này là thứ cấp và không kỳ vọng phản ứng đáng kể từ thị trường.
Hôm nay, nhà giao dịch có thể tiếp tục giữ các vị thế bán với mục tiêu 1.1461–1.1473, do cặp tiền đã củng cố dưới vùng 1.1536–1.1542. Việc củng cố trên vùng 1.1536–1.1548 sẽ cho phép mở các vị thế mua với mục tiêu 1.1585 và 1.1657–1.1666.
Các mức hỗ trợ và kháng cự giá (resistance/support) – các đường đỏ đậm, gần đó đà biến động có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.
Các đường Kijun-sen và Senkou Span B – các đường của chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung 4 giờ sang khung H1. Đây là những đường mạnh.
Các mức cực hạn – các đường đỏ mảnh, là nơi giá đã bật lại trước đó. Đây là các nguồn tín hiệu giao dịch.
Các đường vàng – đường xu hướng, kênh xu hướng và mọi mô hình kỹ thuật khác.
Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT – quy mô vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.
ĐƯỜNG DẪN NHANH
Liên hệ chúng tôi 
