Index S&P 500 zaznamenal týdenní zisk, přestože v pátek uzavřel beze změny poté, co Financial Times informoval, že prezident Donald Trump zvažuje uvalení cla ve výši nejméně 15 % až 20 % na zboží dovážené z Evropské unie.
Ve 22:00 SEČ index Dow Jones Industrial Average klesl o 142 bodů, tj. o 0,3 %, zatímco index S&P 500 klesl o 0,01 % a index NASDAQ Composite si připsal 0,1 %.
15–20% clo, které prezident zvažuje uvalit na dovoz z EU i v případě dosažení dohody, by bylo vyšší než 10% sazba, kterou EU doufá získat, což naznačuje, že jednání možná uvízla na mrtvém bodě.
S blížícím se termínem zavedení cel 1. srpna se zdá, že Trump zvyšuje tlak na EU, aby ji donutil k větším ústupkům.
Investoři v pátek zpracovávají další čtvrtletní výsledky, které byly dosud obecně přijaty jako pozitivní začátek nové sezóny zveřejňování čtvrtletních výsledků.
Akcie American Express (NYSE:AXP) vzrostly poté, co tento gigant v oblasti kreditních karet překonal odhady zisku za druhé čtvrtletí, a to díky stabilním výdajům svých movitých držitelů karet.
Akcie společnosti 3M Company (NYSE:MMM) posílily poté, co tento průmyslový gigant zvýšil prognózu celoročního zisku, protože se vyplácejí opatření na snížení nákladů a snaha soustředit se na produkty s vysokou marží.
Akcie společnosti Charles Schwab (NYSE:SCHW) vzrostly poté, co finanční gigant oznámil silné výsledky za druhé čtvrtletí, které byly poháněny silným růstem klientských aktiv a zlepšením úrokových marží.
V centru pozornosti bude také Netflix (NASDAQ:NFLX), poté co streamovací gigant oznámil solidní čtvrtletní výsledky a po čtvrtečním uzavření burzy zvýšil svůj roční výhled tržeb.
Akcie Netflixu však po zveřejnění výsledků, které nesplnily zvýšené očekávání analytiků, oslabily.
Cena akcií Netflixu letos dosud vzrostla o více než 43 %, podpořena nadějemi, že společnost bude i nadále posilovat svou pozici jednoho z nejvýznamnějších hráčů v odvětví streamování.
Příští týden se také chystá řada významných výsledků, včetně zpráv od společností Coca-Cola (NYSE:KO), Texas Instruments (NASDAQ:TXN), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) a Tesla (NASDAQ:TSLA).
Index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity vzrostl na 61,8 bodu a překonal odhady na úrovni 61,5 bodu díky ochlazení inflačních očekávání. Očekávaná roční inflace se zpomalila z 5,0 % na 4,4 %.
Ve čtvrtek byly údaje o maloobchodním prodeji lepší než se očekávalo a týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl nižší než prognózy. Inflace také zůstala v červnu téměř v souladu s očekáváními, i když se zdá, že cla tlačí ceny některých zboží nahoru.
V této situaci Federální rezervní systém zaujal k budoucím rozhodnutím o úrokových sazbách převážně vyčkávací postoj.
Guvernér Fedu Christopher Waller však ve čtvrtek uvedl, že snížení sazeb již na příštím zasedání centrální banky v tomto měsíci je oprávněné, a to s ohledem na rostoucí rizika pro ekonomiku.
Dodal, že růst inflace vyvolaný cly pravděpodobně nebude trvalým jevem, ale spíše dočasným výkyvem.
Tyto komentáře přicházejí v době, kdy předseda Fedu Jerome Powell čelí rostoucímu tlaku ze strany prezidenta Trumpa, aby rychle snížil úrokové sazby a podpořil tak ekonomiku.
Pražská burza zakončila týden mírným růstem. Index PX dnes posílil o 0,1 procenta na 2188,67 bodu. Stále se tak drží poblíž svých historických maxim. Do kladných čísel mu pomohly především akcie energetické společnosti ČEZ a také bankovní sektor. Vyplývá to z údajů burzovního webu.
Celkový objem obchodů v Praze dnes činil zhruba 400 milionů korun. Z toho přibližně polovina připadla na cenné papíry ČEZ, které zároveň zhodnotily o 0,49 procenta na 1232 korun. Erste Bank si polepšila o 0,32 procenta na 1863,50 koruny, Komerční banka o 0,2 procenta na 1026 korun a Moneta Money Bank o 0,14 procenta na 145 korun.
Výraznou ztrátu naopak zaznamenaly akcie nápojářské Kofoly, které zlevnily o 3,77 procenta na 510 korun. Zbrojovka Colt CZ oslabila o 1,33 procenta na 744 korun a plzeňské strojírny Doosan Škoda Power o 1,2 procenta na 330 korun. V červeném skončila například i tabáková společnost Philip Morris ČR.
8 月 12 日（星期三），在相對強勁且重要的宏觀經濟背景下，EUR/USD 貨幣對再度以低波動率窄幅交投。實際上，昨天只有一項重要事件——美國 7 月通脹報告。這份報告的實際數據帶來的失望多過驚喜。原因並不是 7 月通脹出現放緩，而是結果與市場預期完全一致。既然市場事先正確預估了數據，公布時自然就缺乏足以引發明顯反應的意外。美國通脹放緩至 3.4%，但這一水平並未對 9 月是否應該預期 Federal Reserve 進一步收緊貨幣政策給出明確答案。
在我們看來，此時試圖回答這個問題意義不大。因為在下次 Federal Reserve 會議之前，還會公布一份新的通脹報告以及一份新的勞動力市場報告。很顯然，Federal Reserve 將主要依據這兩組數據來作出 9 月的決策。昨天的報告顯示通脹已經連續第二個月放緩，但放緩幅度非常有限——按年率計僅下降 0.1 個百分點。因此，美國通脹依然處於偏高水準，仍然需要 Federal Reserve 的干預。而且在 8 月，這一指標還可能再度加速，因為本月油價上漲，加上霍爾木茲海峽持續處於封鎖狀態。
從技術層面來看，該貨幣對在經歷一個月的「苦行式橫盤」後，已經向上突破 1.1362–1.1461 的盤整區間，並進入上升趨勢。整體而言，歐元正在走強，但我們認為這樣的漲幅仍然不夠。當前美元幾乎沒有任何真正的優勢，之所以尚能穩住，只是因為它是全球最受歡迎的貨幣，從而在先天上不可能每天都出現崩跌。
在週三的 5 分鐘時間框架中，共出現了兩個交易訊號，但都未能為交易者帶來利潤。首先，匯價向上突破並站穩於 1.1536–1.1548 區間上方，隨後又回落至該區間下方。然而無論是在第一種情況還是第二種情況中，價格都沒有按照相應方向走出至少 15 點的必要波幅。
最新的 COT 報告日期為 8 月 4 日。在週線 TF 圖示中可以清楚看到，非商業交易者的淨部位已轉為「看跌」，並且在 2026 年因地緣政治事件而大幅減少。近幾個月來，交易者一直拋售歐元、轉而偏好美元。Donald Trump 的政策並未改變，但美元一度扮演了「儲備貨幣」的角色。
我們仍然看不到任何有利於歐元走強的基本面因素，同時，美國貨幣走弱的因素依然充足。中東戰爭一度令美元變得極具吸引力，但當這一因素的「保鮮期」結束後，一切將回歸常態。從長期來看，歐元兌美元可能會跌至 1.08 美元（沿趨勢線），但升勢仍然有效。而且在近幾個月美元走強之後，該貨幣對距離這條趨勢線仍不算太近。
紅色與藍色指標線的排列顯示，多頭與空頭之間大致處於均勢。在上一個報告週內，「Non-commercial」組別中的多單數量減少了 3,100 份，而空單數量減少了 17,500 份。相應地，該週的淨部位增加了 14,400 份合約。
在小時線時間框架上，該貨幣對延續其上行走勢，但在未來幾天內可能出現回調。中東局勢依然緊張且未見好轉，但這一點已不足以再度引發一輪強勁的美元漲勢。近幾個月來，市場忽視了所有利多歐元的背景因素，只專注於 Fed 的貨幣政策，並對其寄予過高期待。如今交易者逐漸看清局勢，歐元因此具備了中期上漲的充分機會。
8 月 13 日的交易中，我們重點關注以下價位：1.1234、1.1274、1.1362–1.1368、1.1461–1.1473、1.1536–1.1542、1.1585、1.1657–1.1666、1.1750–1.1760、1.1786、1.1830–1.1837，以及 Senkou Span B（1.1456）與 Kijun-sen（1.1550）線。需注意，Ichimoku 指標線在日內可能發生位移，這在判讀交易信號時必須加以考量。當價格朝正確方向運行 15 點時，別忘了把止損移至保本位置，以防信號失真時出現潛在虧損。
週四，歐盟將發布工業生產報告，美國則將公布生產者物價指數。我們認為這兩項數據均屬次要，預期市場對其反應有限。
今日，交易者可繼續持有空單，目標指向 1.1461–1.1473，因為該貨幣對已在 1.1536–1.1542 區間下方完成整固。若匯價穩定站上 1.1536–1.1548 區間，則可考慮建立多單，目標指向 1.1585 及 1.1657–1.1666。
價格支撐與阻力位（阻力/支撐）——粗紅線，價格走勢可能在此結束。但這些水準本身不構成交易信號來源。
Kijun-sen 與 Senkou Span B 線——Ichimoku 指標線，由 4 小時圖轉移至小時圖使用，屬於強支撐/阻力線。
極端水準——細紅線，代表價格曾在此出現反轉。這些水準是交易信號的來源。
黃色線——趨勢線、趨勢通道以及其他各類技術型態。
COT 圖表中的指標 1——各類交易者淨頭寸規模。
联系我们 
