Společnost ExxonMobil má ambiciózní plán, jak se dostat do ještě silnější pozice na trhu.
Tato ropná společnost plánuje do roku 2030 zvýšit své zisky o 20 miliard dolarů a cash flow o 30 miliard dolarů. Tento plán představuje významný krok k dalšímu růstu a zajištění dominance na trhu, což by mohlo přinést obrovské výhody pro investory.
ExxonMobil bude v příštích letech usilovat o organický růst a investice do svých silných aktiv. Společnost plánuje, že její kapitálové výdaje se letos budou pohybovat mezi 27 a 29 miliardami dolarů a mezi lety 2026 a 2030 se zvýší na 28 až 33 miliard dolarů ročně. Tento rozpočet bude zaměřen na aktiva s nízkými náklady a nízkými emisemi uhlíku, což je v souladu s celosvětovými ekologickými snahami. ExxonMobil očekává, že do roku 2030 zvýší svou těžbu ropy a zemního plynu na 5,4 milionu barelů ropného ekvivalentu denně (BOE/d), což je nárůst oproti loňským 4,6 milionu BOE/d.
Zhruba 60 % této produkce by mělo pocházet z výhodných aktiv, jako je oblast Permian, Guyana a LNG, což je nárůst oproti loňskému podílu 50 %. Exxon se rovněž soustředí na růst v oblasti produkčních řešení, jako je rafinace a chemie, přičemž zaměřuje své investice na produkty s vyšší přidanou hodnotou.
ExxonMobil (XOM) se také zaměřuje na strukturální úspory nákladů. Cílem je do roku 2030 snížit náklady o dalších 7 miliard dolarů, což se připojí k úsporám 11 miliard dolarů, které společnost dosáhla od roku 2019. Tyto úspory budou dosaženy zjednodušením obchodních procesů, optimalizací dodavatelských řetězců a modernizací technologií. Tyto kroky pomohou společnosti udržet její konkurenční výhodu a zároveň zvyšovat efektivitu jejího podnikání.
ExxonMobil odhaduje, že do roku 2030 investuje do velkých projektů, včetně těch v oblasti Permské oblasti, přibližně 140 miliard dolarů. Díky těmto investicím by měla společnost zvýšit své cash flow z loňských 55 miliard dolarů na více než 80 miliard dolarů ročně do roku 2030, což představuje složité roční tempo růstu o 8 %. To znamená, že Exxon bude v příštích letech generovat velké množství přebytečné hotovosti, kterou může vrátit akcionářům.
Pokud bude cena ropy kolem 65 dolarů za barel, ExxonMobil očekává, že do roku 2030 vytvoří přebytečný peněžní tok ve výši přibližně 165 miliard dolarů. Tento přebytek bude využit k zpětnému odkupu akcií a výplatám dividend, což je pro investory velmi atraktivní, protože to znamená stabilní a rostoucí výnosy.
ExxonMobil se proslavila svou dlouhou historií pravidelných zvýšení dividend, které trvají již 42 let v řadě. Tento krok je výjimečný, protože pouze 4 % společností v indexu S&P 500 dosáhly takovéto kontinuity v zvyšování výplaty dividend. V roce 2024 vyplatila ExxonMobil akcionářům 16,7 miliardy dolarů na dividendách a nedávno zvýšila výplatu o 4 %. To dělá ExxonMobil atraktivní volbou pro investory hledající stabilitu a růst.
Kromě dividend se ExxonMobil soustředí i na zpětný odkup akcií, který v roce 2024 činil 19,3 miliardy dolarů. Tento krok zvýšil výnos pro akcionáře, přičemž se společnosti podařilo vygenerovat 36 miliard dolarů v hotovosti, což je více než všechny společnosti v S&P 500, kromě pěti největších. V současnosti Exxon plánuje odkoupit 20 miliard dolarů svých akcií v roce 2025 a 20 miliard dolarů v roce 2026. Tento trend by mohl pokračovat, pokud ceny ropy vzrostou, což by ještě více podpořilo růst pro akcionáře.
ExxonMobil se aktuálně nachází v silné pozici jako lídr v těžbě ropy a generování peněžních toků. Společnost dosáhla v loňském roce nejlepších zisků v odvětví a zároveň nejlepších peněžních toků z provozní činnosti. V příštích pěti letech očekává, že tento růst bude pokračovat, přičemž bude těžit z investic do výhodných aktiv a snahy o optimalizaci nákladů.
Tato strategie umožní společnosti ExxonMobil pokračovat v tvorbě přebytečné hotovosti, kterou může využít k navýšení dividend a zpětným odkupům akcií, což poskytne investorům stabilní a rostoucí výnosy. Vzhledem k těmto faktorům je ExxonMobil považována za jednu z nejzajímavějších dlouhodobých investičních příležitostí na trhu.
ExxonMobil má jasně definovaný plán pro růst v příštích pěti letech a sází na silné investice do svých výhodných aktiv a snížení strukturálních nákladů. Tento plán jí umožní generovat přebytečný cash flow, který bude vrácen akcionářům prostřednictvím dividend a zpětných odkupů akcií. S tímto přístupem se ExxonMobil zdá být solidní volbou pro investory hledající stabilitu, růst a dobrý výnos v dlouhodobém horizontu.
La paire de devises EUR/USD a tenté de poursuivre sa croissance lors de la séance de lundi, mais a finalement reculé dans la seconde moitié de la journée. En réalité, nous n'avons pas observé de gains substantiels pour le dollar américain à nouveau — car Donald Trump, même lorsqu'il n'impose pas de nouveaux tarifs, finit tout de même par en imposer. Ce week-end, Trump a annoncé que certains produits électroniques seraient exemptés des droits d'importation, mais lundi, le président américain est revenu sur cette décision. De plus, il a déclaré que les États-Unis se préparent à imposer des tarifs sur tous les semi-conducteurs. Ainsi, nous pouvons à nouveau parler d'une nouvelle escalade dans la guerre commerciale — et non l'inverse.
D'un point de vue technique, l'image reste inchangée sur le cadre horaire. Il n'y a pas de ligne de tendance ou de canal clair que l'on puisse tracer pour le moment. Aucun événement ou rapport significatif n'est intervenu dans la zone euro ou aux États-Unis lundi, et pourtant la paire a montré une haute volatilité et plusieurs renversements intrajournaliers. C'est pourquoi nous gardons ce point de vue : les mouvements du marché sont actuellement incohérents, et tout signal de trading fort est davantage une coïncidence qu'une règle.
Dans le cadre temporel de 5 minutes, nous n'avons pas identifié de signaux de trading à nouveau. Cela est dû au fait que le prix a ignoré tous les niveaux au cours de la journée et que les lignes de l'indicateur Ichimoku sont bien en dessous des niveaux de prix actuels. Le mouvement des prix a été extrêmement chaotique, comme nous l'avons déjà mentionné. Aujourd'hui, si Trump introduit de nouveaux tarifs — le dollar continuera à s'effondrer dans l'abîme.
Le dernier rapport COT date du 8 avril. Comme le montre le graphique ci-dessus, la position nette des traders non-commerciaux est restée en territoire haussier pendant un long moment. Les baissiers ont à peine réussi à prendre le contrôle, mais à présent, les haussiers ont repris l'initiative. L'avantage des baissiers a diminué depuis que Trump est en fonction, et le dollar a commencé à chuter.
Nous ne pouvons pas affirmer avec certitude que le dollar continuera de baisser, et les rapports COT reflètent le sentiment des gros intervenants, qui peut changer très rapidement dans les circonstances actuelles.
Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant une force de l’euro, mais un facteur majeur contribue désormais à la faiblesse du dollar. La paire pourrait se corriger pendant encore plusieurs semaines ou mois, mais une tendance baissière de 16 ans ne se renverse pas du jour au lendemain.
Les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, signalant une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues détenues par le groupe "non-commercial" a augmenté de 7 000, tandis que les positions courtes ont chuté de 1 100, aboutissant à une augmentation nette de 8 100 contrats.
Sur le cadre temporel horaire, la paire EUR/USD a repris son mouvement haussier dès que Trump a annoncé de nouveaux tarifs. Nous pensons que la tendance baissière reprendra à moyen terme ; cependant, il est impossible de dire combien de temps le marché continuera à prendre en compte le "facteur Trump" — ou où sera la paire à ce moment-là. Actuellement, le marché est dominé par la panique et le chaos. Si auparavant nous évitions de prévoir l'évolution des prix une semaine à l'avance, il est maintenant encore plus irréaliste de le faire. Notre seul conseil est d'attendre que la "crise" passe ou de se limiter uniquement au trading intrajournalier.
Pour le 15 avril, les niveaux de trading clés sont 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1323, 1.1391, 1.1482, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.0940) et la ligne Kijun-sen (1.1182). N'oubliez pas que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'interprétation des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss au niveau de rentabilité une fois que le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela vous protégera de possibles pertes si le signal est faux.
Pour mardi, les rapports les plus importants de la journée seront les indices de sentiment économique ZEW pour la zone euro et l'Allemagne, ainsi que la production industrielle de la zone euro. Mais inutile de le répéter : ces rapports pèsent actuellement peu ou pas du tout. Même s'ils déclenchent une certaine réaction du marché, la direction générale du mouvement risque peu de changer.
QUICK LINKS
Contactez-nous 
