Ačkoli nejnabitější týden výsledkové sezóny je za námi, investoři se ani nyní nenudí. V nadcházejících dnech má zveřejnit své finanční výsledky přibližně 120 společností z indexu S&P 500, včetně několika klíčových jmen jako Walt Disney, Advanced Micro Devices (AMD), Pfizer nebo Super Micro Computer. Tato jména mají potenciál výrazně ovlivnit dění na Wall Street, a to zejména v prostředí zvýšené makroekonomické nejistoty, vysokých očekávání ohledně vývoje úrokových sazeb a přetrvávajících geopolitických tlaků.
Podle dat společnosti FactSet zveřejnily své čtvrtletní výsledky již přibližně dvě třetiny firem z indexu S&P 500, přičemž více než 82 % z nich překonalo očekávání analytiků ohledně zisků. To vytváří silný základ pro optimismus, ale také tlak na společnosti, které ještě výsledky oznámí – zejména pokud jejich akcie v posledních týdnech podávaly slabší výkony nebo čelily zvýšené volatilitě.
V úterý před otevřením trhu oznámí výsledky farmaceutický gigant Pfizer. Minulé čtvrtletí společnost překvapila pozitivně díky úspěšné implementaci úsporných opatření.
Nyní se ale očekává mírný meziroční pokles zisku, a pozornost se proto bude soustředit na výhled – jak finanční, tak strategický. Analytici i investoři budou bedlivě sledovat postoj společnosti k politickým tlakům, zejména snahám prezidenta Donalda Trumpa o snížení cen léků na předpis, což by mohlo ovlivnit ziskovost Pfizeru ve Spojených státech.
Důležitými tématy budou i vývoj vakcín nové generace a programy zaměřené na léčbu obezity. Analytik Tim Anderson z Bank of America připomněl, že v hledáčku budou také regulatorní rizika v souvislosti s vakcínami, zejména s ohledem na rostoucí veřejný tlak a postoj amerických úřadů.
Po uzavření trhu v úterý se pozornost přesune na AMD, jednoho z hlavních hráčů v oblasti polovodičů. Společnost v posledním čtvrtletí překonala očekávání zisků, ale zároveň varovala před ztrátou 1,5 miliardy dolarů kvůli omezení prodeje čipů do Číny. Tentokrát se očekávají smíšené výsledky – zisk by měl klesnout přibližně o 30 %, zatímco tržby by měly meziročně vzrůst o více než 25 %.
Analytik UBS Tim Arcuri odhaduje, že výsledky budou pozitivní díky silné poptávce v segmentech PC a serverů. Investoři však budou netrpělivě čekat na signály týkající se grafických procesorů (GPU) pro datová centra, zejména v souvislosti s růstem poptávky po výpočetním výkonu pro umělou inteligenci. Přesto je pravděpodobné, že se AMD zatím vyhne konkrétním kvantitativním komentářům o očekávání na příští rok.
Rovněž po uzavření trhu v úterý zveřejní výsledky Super Micro Computer (SMCI), společnost zaměřená na datová centra. Minulý kvartál přinesl slabší výhled kvůli ekonomické nejistotě a negativním dopadům cel. Nyní analytici očekávají meziroční pokles zisku.
Podle JPMorgan se firma nachází v režimu „pozorování negativních katalyzátorů“ – růst poptávky po AI řešeních je totiž vyvažován tlakem na marže způsobeným rostoucí konkurencí. To by mohlo vést k přehodnocení současného prémiového ocenění, za které se akcie obchodují. Historicky Super Micro překonává očekávání zisků v 64 % případů, ale investoři by měli být připraveni na možnou volatilitu.
Ve středu ráno budou výsledky oznamovat Walt Disney, jedna z nejikoničtějších amerických společností. Minulé čtvrtletí překvapilo příjemně díky nárůstu počtu předplatitelů streamovacích služeb. Tentokrát se očekává meziroční růst zisku o přibližně 7 %, přičemž klíčové bude, zda firma dokáže přesvědčit investory o své dlouhodobé strategii v oblasti médií, parků a streamingu.
Akcie Disney v posledních týdnech ztratily přes 5 %, a tak budou investoři pozorně hodnotit jak finanční výsledky, tak komentáře managementu. Historicky společnost překonává očekávání ve většině případů – v sedmi z posledních osmi čtvrtletí.
Čtvrtek bude patřit Eli Lilly, která již minule překvapila 45% nárůstem tržeb díky silné poptávce po lécích na hubnutí. Očekává se, že zisk vzroste o dalších 40 %. Klíčovým faktorem bude vývoj u přípravku Mounjaro, který nyní prokazuje i pozitivní vliv na zdraví srdce. I když Lilly překonává očekávání v 66 % případů, její akcie mají v den oznámení tendenci k mírnému poklesu.
Ujian pada paras 1.1217 berlaku apabila penunjuk MACD mula bergerak ke atas dari garisan sifar, mengesahkan titik kemasukan yang sah untuk membuka kedudukan beli euro. Namun begitu, pasangan ini hanya meningkat kira-kira 10 pip.
Data pasaran perumahan AS menunjukkan kelemahan, namun maklumat ini sukar untuk menerangkan keseluruhan pergerakan dolar di pasaran pertukaran asing. Indeks NAHB menurun tiga mata kepada 29 pada Oktober. Perincian paling ketara ialah tingkah laku penjual: 43% pembina melaporkan melakukan pemotongan harga — peratusan tertinggi dalam beberapa tahun — manakala 65% pembina menawarkan diskaun atau insentif. Purata konsesi kekal sekitar 6% untuk tujuh bulan berturut-turut. Apabila pembina terpaksa memberi diskaun secara agresif seperti ini, ia mencerminkan permintaan yang semakin merosot. Komponen lain mengukuhkan gambaran tersebut: jualan semasa turun dua mata kepada 33, jangkaan enam bulan susut lima mata kepada 32, dan trafik pembeli merosot lima mata kepada 18. Untuk EUR/USD, data perumahan ini tidak mengubah alasan asas pasangan tersebut. Euro terus bergantung kepada sentimen terhadap dolar dan isu dalaman serantau, dengan masalah utama ketika ini berpunca di Perancis.
Euro memasuki sesi dagangan dengan kalendar data yang padat. Kami menjangkakan keluaran harga pengeluar Jerman, dua indeks sentimen perniagaan (Jerman dan zon euro) serta baki akaun semasa. Data ini berpotensi menyokong pembeli atau menarik kembali penjual ke pasaran, dan reaksi pasaran dijangka berlaku dengan cepat. Perhatian khusus perlu diberikan kepada bacaan sentimen perniagaan: berdasarkan respons tinjauan, ia mencerminkan pandangan profesional pasaran terhadap enam bulan akan datang. Kenaikan indeks sentimen menandakan kebimbangan terhadap keadaan ekonomi mula reda dan akan menjadi positif bagi mata wang tunggal. Sebaliknya, jika sentimen merosot, tekanan terhadap euro akan meningkat kerana kos tenaga yang tinggi membebankan ekonomi rantau ini.
Harga pengeluar akan mencerminkan sejauh mana peningkatan kos dalam sektor perindustrian telah berlanjutan, manakala baki akaun semasa akan mendedahkan tahap ketahanan permintaan luar terhadap rantau ini. Pendapat saya ringkas: data yang kukuh akan membuka peluang bagi EUR/USD untuk meningkat, manakala data yang lemah akan segera meletakkan tekanan kembali ke atas pasangan ini.
Bagi strategi intraday, saya akan memberi tumpuan utama kepada Senario 1 dan Senario 2.
Senario 1: Beli euro hari ini berhampiran 1.1237 (garis hijau pada carta), dengan sasaran 1.1255. Saya merancang untuk menutup kedudukan pada 1.1255 dan turut menjual EUR di paras itu, menyasarkan anjakan semula sebanyak 30–35 pip dari paras masuk. Jangkaan kenaikan euro hari ini hanya jika data ekonomi keluar dengan kukuh. Penting: sebelum membeli, pastikan MACD berada di atas sifar dan baru mula bergerak naik.
Senario 2: Pertimbangkan juga untuk membeli jika harga menguji paras 1.1225 sebanyak dua kali ketika MACD berada di zon terlebih jual (oversold). Ini akan mengehadkan potensi penurunan dan boleh mencetuskan pembalikan naik. Sasar pergerakan ke 1.1237 dan 1.1255.
Senario 1: Rancang untuk menjual euro selepas ia mencecah 1.1225 (garis merah pada carta). Sasaran ialah 1.1211, di mana saya akan menutup kedudukan jual dan serta-merta membuka kedudukan beli (menyasarkan pembalikan sebanyak 20–25 pip). Tekanan jualan kuat ke atas pasangan ini boleh kembali pada bila-bila masa. Penting: sebelum menjual, pastikan MACD berada di bawah sifar dan baru mula bergerak turun.
Senario 2: Pertimbangkan juga untuk menjual jika harga menguji paras 1.1237 sebanyak dua kali ketika MACD berada di zon terlebih beli (overbought). Ini akan mengehadkan potensi kenaikan dan boleh mencetuskan pembalikan menurun. Jangkaan penurunan ke 1.1225 dan 1.1211.
Garisan hijau nipis - harga masuk di mana anda boleh membeli instrumen.
Garisan hijau tebal - harga unjuran di mana anda boleh menetapkan Ambil Untung (TP) atau mengunci keuntungan secara manual, kerana pertumbuhan lanjut melepasi paras ini adalah tidak mungkin.
Garisan merah nipis - harga masuk di mana anda boleh menjual instrumen.
Garisan merah tebal - harga unjuran di mana anda boleh menetapkan Ambil Untung (TP) atau mengunci keuntungan secara manual, kerana penurunan lanjut di bawah paras ini adalah tidak mungkin.
Penunjuk MACD - apabila memasuki pasaran, adalah penting untuk mengambil kira zon terlebih beli (overbought) dan terlebih jual (oversold).
Nota Penting: Pedagang baharu dalam pasaran Forex harus membuat keputusan kemasukan dengan penuh berhati-hati. Sebelum penerbitan laporan asas fundamental utama, adalah lebih baik untuk tidak mengambil bahagian dalam pasaran bagi mengelakkan turun naik harga yang mendadak. Jika anda memutuskan untuk berdagang semasa pelepasan berita, sentiasa tetapkan pesanan henti rugi (SL) bagi mengurangkan kerugian. Tanpa pesanan henti rugi, anda boleh kehilangan keseluruhan deposit dengan sangat cepat — terutamanya jika anda tidak mengamalkan pengurusan kewangan dan berdagang dengan volum yang besar.
Perlu diingatkan: untuk berdagang dengan berjaya, anda hendaklah mempunyai pelan dagangan yang jelas, seperti yang dibentangkan di atas. Membuat keputusan dagangan secara spontan berdasarkan keadaan pasaran semasa adalah satu strategi yang secara asasnya membawa kepada kerugian bagi pedagang intraday.
PAUTAN SEGERA
Hubungi Kami 
