Ačkoli nejnabitější týden výsledkové sezóny je za námi, investoři se ani nyní nenudí. V nadcházejících dnech má zveřejnit své finanční výsledky přibližně 120 společností z indexu S&P 500, včetně několika klíčových jmen jako Walt Disney, Advanced Micro Devices (AMD), Pfizer nebo Super Micro Computer. Tato jména mají potenciál výrazně ovlivnit dění na Wall Street, a to zejména v prostředí zvýšené makroekonomické nejistoty, vysokých očekávání ohledně vývoje úrokových sazeb a přetrvávajících geopolitických tlaků.
Podle dat společnosti FactSet zveřejnily své čtvrtletní výsledky již přibližně dvě třetiny firem z indexu S&P 500, přičemž více než 82 % z nich překonalo očekávání analytiků ohledně zisků. To vytváří silný základ pro optimismus, ale také tlak na společnosti, které ještě výsledky oznámí – zejména pokud jejich akcie v posledních týdnech podávaly slabší výkony nebo čelily zvýšené volatilitě.
V úterý před otevřením trhu oznámí výsledky farmaceutický gigant Pfizer. Minulé čtvrtletí společnost překvapila pozitivně díky úspěšné implementaci úsporných opatření.
Nyní se ale očekává mírný meziroční pokles zisku, a pozornost se proto bude soustředit na výhled – jak finanční, tak strategický. Analytici i investoři budou bedlivě sledovat postoj společnosti k politickým tlakům, zejména snahám prezidenta Donalda Trumpa o snížení cen léků na předpis, což by mohlo ovlivnit ziskovost Pfizeru ve Spojených státech.
Důležitými tématy budou i vývoj vakcín nové generace a programy zaměřené na léčbu obezity. Analytik Tim Anderson z Bank of America připomněl, že v hledáčku budou také regulatorní rizika v souvislosti s vakcínami, zejména s ohledem na rostoucí veřejný tlak a postoj amerických úřadů.
Po uzavření trhu v úterý se pozornost přesune na AMD, jednoho z hlavních hráčů v oblasti polovodičů. Společnost v posledním čtvrtletí překonala očekávání zisků, ale zároveň varovala před ztrátou 1,5 miliardy dolarů kvůli omezení prodeje čipů do Číny. Tentokrát se očekávají smíšené výsledky – zisk by měl klesnout přibližně o 30 %, zatímco tržby by měly meziročně vzrůst o více než 25 %.
Analytik UBS Tim Arcuri odhaduje, že výsledky budou pozitivní díky silné poptávce v segmentech PC a serverů. Investoři však budou netrpělivě čekat na signály týkající se grafických procesorů (GPU) pro datová centra, zejména v souvislosti s růstem poptávky po výpočetním výkonu pro umělou inteligenci. Přesto je pravděpodobné, že se AMD zatím vyhne konkrétním kvantitativním komentářům o očekávání na příští rok.
Rovněž po uzavření trhu v úterý zveřejní výsledky Super Micro Computer (SMCI), společnost zaměřená na datová centra. Minulý kvartál přinesl slabší výhled kvůli ekonomické nejistotě a negativním dopadům cel. Nyní analytici očekávají meziroční pokles zisku.
Podle JPMorgan se firma nachází v režimu „pozorování negativních katalyzátorů“ – růst poptávky po AI řešeních je totiž vyvažován tlakem na marže způsobeným rostoucí konkurencí. To by mohlo vést k přehodnocení současného prémiového ocenění, za které se akcie obchodují. Historicky Super Micro překonává očekávání zisků v 64 % případů, ale investoři by měli být připraveni na možnou volatilitu.
Ve středu ráno budou výsledky oznamovat Walt Disney, jedna z nejikoničtějších amerických společností. Minulé čtvrtletí překvapilo příjemně díky nárůstu počtu předplatitelů streamovacích služeb. Tentokrát se očekává meziroční růst zisku o přibližně 7 %, přičemž klíčové bude, zda firma dokáže přesvědčit investory o své dlouhodobé strategii v oblasti médií, parků a streamingu.
Akcie Disney v posledních týdnech ztratily přes 5 %, a tak budou investoři pozorně hodnotit jak finanční výsledky, tak komentáře managementu. Historicky společnost překonává očekávání ve většině případů – v sedmi z posledních osmi čtvrtletí.
Čtvrtek bude patřit Eli Lilly, která již minule překvapila 45% nárůstem tržeb díky silné poptávce po lécích na hubnutí. Očekává se, že zisk vzroste o dalších 40 %. Klíčovým faktorem bude vývoj u přípravku Mounjaro, který nyní prokazuje i pozitivní vliv na zdraví srdce. I když Lilly překonává očekávání v 66 % případů, její akcie mají v den oznámení tendenci k mírnému poklesu.
Một lần kiểm định giá tại 1,1217 diễn ra đúng lúc chỉ báo MACD bắt đầu đi lên từ đường zero, xác nhận điểm vào lệnh hợp lệ để mua euro. Kết quả là cặp tiền chỉ tăng được khoảng 10 pip.
Số liệu thị trường nhà ở Mỹ khá yếu, nhưng điều đó khó có thể giải thích đầy đủ cho diễn biến của đồng USD trên thị trường FX. Chỉ số NAHB giảm 3 điểm xuống 29 trong tháng 10, và chi tiết đáng chú ý nhất là hành vi của bên bán: 43% nhà xây dựng báo cáo đã giảm giá bán — tỷ lệ cao nhất trong nhiều năm — và 65% sử dụng chiết khấu và ưu đãi. Mức ưu đãi trung bình vào khoảng 6% trong bảy tháng liên tiếp. Khi các nhà xây dựng buộc phải giảm giá mạnh như vậy, điều đó cho thấy nhu cầu đang suy yếu. Các thành phần khác cũng củng cố bức tranh này: doanh số hiện tại giảm 2 điểm xuống 33, kỳ vọng trong 6 tháng tới giảm 5 điểm xuống 32, và lưu lượng khách mua giảm 5 điểm xuống 18. Đối với EUR/USD, các số liệu về nhà ở này không tạo lý do để điều chỉnh lại định giá cặp tiền. Đồng euro vẫn phụ thuộc vào tâm lý đối với đồng USD và các vấn đề nội tại trong khu vực, trong đó lớn nhất hiện nay là tại Pháp.
Đồng euro bước vào phiên với một lịch công bố dữ liệu dày đặc. Thị trường chờ đợi giá sản xuất của Đức, hai chỉ số niềm tin kinh doanh (Đức và khu vực đồng euro) và cán cân vãng lai. Những số liệu này có thể hỗ trợ phe mua hoặc đưa phe bán quay lại thị trường, và nhiều khả năng thị trường sẽ phản ứng nhanh. Hãy chú ý đặc biệt đến các số liệu về niềm tin kinh doanh: dựa trên phản hồi khảo sát, chúng cho thấy các chuyên gia thị trường nhìn nhận 6 tháng tới như thế nào. Chỉ số niềm tin tăng sẽ cho thấy lo ngại về kinh tế giảm bớt và là tín hiệu tích cực cho đồng tiền chung. Nếu tâm lý xấu đi, áp lực lên đồng euro sẽ gia tăng vì giá năng lượng cao đang đè nặng lên nền kinh tế khu vực.
Giá sản xuất sẽ cho thấy mức độ tăng giá trong lĩnh vực công nghiệp đã tiến xa đến đâu, trong khi cán cân vãng lai phản ánh sức bền của nhu cầu nước ngoài đối với khu vực. Quan điểm của tôi rất đơn giản: dữ liệu mạnh sẽ giúp EUR/USD có cơ hội tăng, trong khi số liệu yếu sẽ nhanh chóng đưa cặp tiền trở lại chịu áp lực.
Với chiến lược trong ngày, tôi chủ yếu sẽ dựa vào Kịch bản 1 và 2.
Kịch bản 1: Mua euro hôm nay quanh vùng 1,1237 (đường màu xanh trên biểu đồ), với mục tiêu 1,1255. Tôi dự định chốt lời tại 1,1255 và đồng thời bán EUR tại đó, kỳ vọng nhịp điều chỉnh giảm 30–35 pip từ điểm vào lệnh. Chỉ kỳ vọng đà tăng của euro trong hôm nay nếu có số liệu kinh tế mạnh. Lưu ý quan trọng: trước khi mua, cần đảm bảo MACD nằm trên mốc 0 và mới bắt đầu hướng lên.
Kịch bản 2: Cũng có thể cân nhắc mua nếu giá kiểm định lại mức 1,1225 hai lần trong khi MACD ở vùng quá bán. Khi đó, dư địa giảm sẽ được hạn chế và có thể kích hoạt nhịp đảo chiều đi lên. Mục tiêu là các mốc 1,1237 và 1,1255.
Kịch bản 1: Lên kế hoạch bán euro sau khi giá chạm 1,1225 (đường màu đỏ trên biểu đồ). Mục tiêu là 1,1211, nơi tôi sẽ đóng các vị thế bán và ngay lập tức mở vị thế mua (kỳ vọng nhịp đảo chiều tăng khoảng 20–25 pip). Áp lực bán mạnh trở lại với cặp tiền có thể xuất hiện bất cứ lúc nào. Lưu ý quan trọng: trước khi bán, cần đảm bảo MACD nằm dưới mốc 0 và mới bắt đầu hướng xuống.
Kịch bản 2: Cũng có thể cân nhắc bán nếu giá kiểm định lại mức 1,1237 hai lần trong khi MACD ở vùng quá mua. Khi đó, dư địa tăng sẽ bị giới hạn và có thể kích hoạt nhịp đảo chiều giảm. Kỳ vọng đà giảm về các mốc 1,1225 và 1,1211.
Đường xanh mảnh — mức giá vào lệnh nơi bạn có thể mua công cụ.
Đường xanh đậm — mức giá xấp xỉ nơi bạn có thể đặt lệnh Take Profit hoặc chốt lời thủ công, vì khả năng giá tiếp tục tăng cao hơn mức này là khó xảy ra.
Đường đỏ mảnh — mức giá vào lệnh nơi bạn có thể bán công cụ.
Đường đỏ đậm — mức giá xấp xỉ nơi bạn có thể đặt lệnh Take Profit hoặc chốt lời thủ công, vì khả năng giá tiếp tục giảm sâu hơn mức này là khó xảy ra.
Chỉ báo MACD. Khi vào lệnh, cần chú ý đến các vùng quá mua và quá bán.
Quan trọng. Nhà giao dịch Forex mới cần hết sức thận trọng khi quyết định vào lệnh. Tốt nhất là nên đứng ngoài trước khi có các báo cáo cơ bản quan trọng để tránh bị cuốn vào những biến động giá mạnh. Nếu bạn quyết định giao dịch trong thời điểm tin tức được công bố, hãy luôn đặt lệnh dừng lỗ để giảm thiểu thua lỗ. Không có lệnh dừng lỗ, bạn có thể nhanh chóng mất sạch toàn bộ tiền gửi, đặc biệt nếu bạn không quản lý vốn và giao dịch với khối lượng lớn.
Hãy nhớ: giao dịch thành công đòi hỏi một kế hoạch giao dịch rõ ràng, như ví dụ ở trên. Những quyết định giao dịch bộc phát chỉ dựa trên tình hình thị trường tại thời điểm đó, theo định nghĩa, là một chiến lược thua lỗ đối với nhà giao dịch trong ngày.
ĐƯỜNG DẪN NHANH
Liên hệ chúng tôi 
