EUR/USD Анализ 5M

Валутната двойка EUR/USD отбеляза леко възстановяване в понеделник, което по-скоро подсказва корекция спрямо предходния низходящ тренд, отколкото начало на ново спадане. Единственото събитие за деня беше публикуването на инфлационния доклад на Германия. Индексът на потребителските цени се повиши през август до 2,9% при прогноза от 3,0%. Така инфлацията се увеличи, но с по-бавен темп от очакваното. Трейдърите няма да правят изводите си само въз основа на този доклад, а на общите данни за инфлацията в Еврозоната, които ще бъдат обявени днес. Ако инфлацията ускори до прогнозните нива или по-високо, това ще даде сериозни основания да се очаква затягане на паричната политика от Европейската централна банка още през септември.

Струва си да се напомни, че ЕЦБ не е ограничена в действията си. Ако инфлацията продължи да расте, банката без притеснение ще повиши лихвите за втори път. В САЩ трудовият пазар в момента действа като ограничаващ фактор, след като отслабва четири поредни месеца и най-вероятно ще покаже поредно незадоволително число в петък. Освен това годишните данни за Nonfarm Payrolls бяха ревизирани надолу, което поражда скептицизъм относно готовността на екипа на Warsh да гласува за затягане на политиката през септември.

От техническа гледна точка двойката започна нов низходящ тренд след пробив на възходящата трендлиния, както и на линиите Senkou Span B и Kijun-sen, което ясно се вижда на часовата графика. Затова е възможно понижението да продължи в близко бъдеще. През тази седмица ще бъдат публикувани големи обеми важни данни както в САЩ, така и в Еврозоната, така че двойката може често да сменя посоката си.

На 5-минутната графика в понеделник се формира относително слаб сигнал за покупка. По време на европейската сесия цената отскочи от 1,1585, което ѝ позволи да се насочи към линиите Senkou Span B и Kijun-sen. Така дори в условията на ниска волатилност в понеделник трейдърите можеха да реализират печалба от няколко десетки пипса.

COT Report

Последният COT отчет е с дата 25 август. В илюстрацията на седмичния таймфрейм ясно се вижда, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри е станала „меча“ и значително е намаляла през 2026 г. заради геополитическите събития. През последните месеци трейдърите се освобождават от европейската валута в полза на щатския долар. Политиката на Donald Trump остава непроменена, но в миналото доларът служеше като „резервна валута“.

Все още не виждаме фундаментални фактори, които биха подкрепили укрепването на американската валута. Войната в Близкия изток направи долара временно много привлекателен, но щом този фактор достигне своя „срок на годност“, всичко ще се върне към нормалното. Възможно е този процес вече да е приключил. В дългосрочен план еврото може да падне до нивото от 1,08$ (линия на тренда), но възходящата тенденция ще остане валидна. През последните месеци на ръст на долара двойката не се е доближила съществено до тази линия.

Позициите на червената и синята линия на индикатора подсказват приблизително равенство между „бикове“ и „мечки“. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции в групата „Non-commercial“ се увеличи с 2700, докато броят на късите позиции намаля с 20 000. В резултат нетната позиция нарасна с 22 700 контракта за седмицата.

EUR/USD Анализ 1H

На часовата графика двойката прекъсна възходящия си тренд в петък. Ситуацията в Близкия изток остава напрегната и не се е подобрила, но това не е достатъчно за нов, силен ръст на долара. Речта на Kevin Warsh и годишните Nonfarm Payrolls подкрепиха долара, но не виждаме сериозни причини за оптимизъм или отлични перспективи за американската валута. Тази седмица данните от САЩ могат да спрат поскъпването на долара.

За 1 септември открояваме следните нива за търговия — 1.1234, 1.1274, 1.1362-1.1368, 1.1461-1.1473, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1665, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837, както и линията Senkou Span B (1.1611) и Kijun-sen (1.1626). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се преместват през деня, което трябва да се вземе предвид при определянето на търговските сигнали. Не забравяйте да преместите стоп-лоса на ниво „без загуба“, ако цената се придвижи с 15 пипса в правилната посока. Това ще ви защити от потенциални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.

Във вторник ще бъде публикуван важен отчет за инфлацията в еврозоната, който може да повлияе на решението на ЕЦБ за лихвените проценти през септември. В САЩ също ще бъдат оповестени важни данни за свободните работни места и бизнес активността в производствения сектор. Пазарът може да реагира на тези данни през втората половина на деня.

Препоръки за търговия:

Днес трейдърите могат да обмислят къси позиции с цел 1.1536-1.1542, ако цената се отскочи от зоната 1.1611-1.1626. Консолидация над линиите на индикатора Ichimoku ще позволи откриване на дълги позиции с цел 1.1657-1.1665 и по-нагоре.

Обяснения към илюстрациите:

Ценовите нива (зони) на подкрепа и съпротива са дебели червени линии, при които движението може да приключи. Те не са източници на търговски сигнали.

Линиите Kijun-sen и Senkou Span B са линии на индикатора Ichimoku, пренесени на часовата графика от 4-часовата. Те са силни линии.

Екстремните нива са тънки червени линии, от които цената преди това се е отбивала. Те са източници на търговски сигнали.

Жълтите линии обозначават трендови линии, трендови канали и други технически фигури.

Индикатор 1 на COT графиките показва размера на нетната позиция на всяка категория трейдъри.